P/S Shopify составляет 15.14X, что указывает на премиальную оценку: стоит ли покупать акции?
Акции Shopify SHOP в настоящее время торгуются с премией, что подтверждается оценкой Value Score в F. Акции торгуются с премией, с прогнозируемым соотношением цена/выручка (P/S) за 12 месяцев в размере 15.14X по сравнению с 6.9X в секторе компьютерных технологий Zacks и 6.37X в индустрии интернет-услуг Zacks.
Shopify торгуется с значительной премией по сравнению с аналогами, включая Amazon AMZN, Wix.com WIX и Commerce.com CMRC. В терминах прогнозируемого соотношения P/S за 12 месяцев, Amazon, Wix.com и Commerce.com в настоящее время торгуются по 3.01X, 3.53X и 1.05X соответственно.
SHOP Торгуется с Премией
Источник изображения: Zacks Investment Research
С начала года (YTD) акции Shopify превзошли более широкий сектор, индустрию и аналогов, включая Amazon, Wix.com и Commerce.com. Акции SHOP выросли на 43.8% с начала года по сравнению с доходностью более широкого сектора в 22.9% и ростом индустрии в 28.8%. Акции Amazon, Wix.com и Commerce.com упали на 1.4%, 35.7% и 23.7% соответственно на основе YTD.
Результаты Акций SHOP
Источник изображения: Zacks Investment Research
Эти результаты можно объяснить расширением клиентской базы Shopify. Новые инструменты, ориентированные на продавцов, такие как Shop Minis, Shop Cash и Sign in with Shop, а также решения Shop Pay, помогают SHOP регулярно привлекать новых продавцов. Выручка от решений для продавцов во втором квартале 2025 года составила 2.02 миллиарда долларов, увеличившись на 36.6% по сравнению с предыдущим годом, что было обусловлено высоким объемом валовой товарной продукции и увеличением проникновения платежей Shopify.
Расширяющееся Международное Присутствие Способствует Перспективам SHOP
Растущее международное присутствие Shopify является ключевым катализатором. Международный GMV вырос на 42% по сравнению с прошлым годом во втором квартале 2025 года, при этом Европа возглавляет этот рост (в настоящее время составляет одну четверть бизнеса Shopify). Shopify Capital теперь доступен в Германии и Нидерландах, обеспечивая большему количеству продавцов доступ к финансированию для роста. Компания также запустила Shop Pay Installments в Канаде.
Растущая популярность Shopify привлекает таких клиентов, как Starbucks, Canada Goose, Burton Snowboards, Michael Kors, Miele, Beachbody и Signet Jewelers. Shopify использует ИИ для трансформации того, как потребители находят и покупают продукты.
Инвестиции компании в инструменты на базе ИИ, такие как AI store builder, Catalog, Universal Cart и Sidekick, помогают продавцам улучшать взаимодействие с клиентами и оптимизировать операции. Внедрение ИИ в поиск Shop и домашнюю ленту помогает покупателям видеть нужные продукты в нужное время, что приводит к более высокому вовлечению и конверсии.
Богатая Партнёрская База Способствует Росту SHOP
Богатая партнёрская экосистема Shopify стала основным двигателем роста. Расширяющаяся база партнёров, в которую входят Microsoft, TikTok, Roblox, PayPal, Snap, Pinterest, Criteo, IBM, Cognizant, Google Cloud и Adayen, ещё больше расширила её клиентскую базу.
SHOP диверсифицировал свои предложения по платежным продуктам через расширённое партнёрство с PayPal. Партнёрство Shopify с Microsoft включает интеграцию Checkout Kit Shopify в Copilot Microsoft, крупного игрока в области ИИ. Эта интеграция позволяет продавцам встраивать процесс оформления заказа непосредственно в платформу Microsoft, основанную на ИИ, обеспечивая бесшовный покупательский опыт для пользователей.
В партнёрстве с Coinbase Shopify позволяет потребителям оплачивать с помощью USDC на Base (вторичном уровне Ethereum от Coinbase) через Shopify Payments, позволяя проводить платежи в цепочке для миллионов торговых точек.
Прогнозы по Прибылям SHOP на 2025 Год Остаются Устойчивыми
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли SHOP за 2025 год в настоящее время составляет 1.45 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 11.54%.
Цена и Консенсус Shopify Inc.
Консенсус-прогноз для выручки SHOP за 2025 год в настоящее время составляет 11.25 миллиардов долларов, что предполагает рост на 26.68% по сравнению с прошлым годом.
Консенсус-прогноз для выручки от решений для продавцов за 2025 год в настоящее время составляет 8.49 миллиардов долларов, что предполагает 30% рост по сравнению с показателем 2024 года. Консенсус-прогноз для выручки от подписочных решений за 2025 год в настоящее время составляет 2.76 миллиарда долларов, что указывает на 17.4% рост по сравнению с показателем 2024 года.
Вот Почему Shopify Стоит Покупать Прямо Сейчас
SHOP получает выгоду от сильного роста своей клиентской базы и расширяющегося международного присутствия. Основываясь на этих факторах, Shopify ожидает, что выручка за третий квартал 2025 года вырастет на уровне средних до высоких двадцатых процентов по сравнению с прошлым годом.
Более того, сильный денежный баланс, 5.82 миллиарда долларов по состоянию на 30 июня, и улучшающаяся маржа свободного денежного потока (выросшая на 100 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале 2025 года) отражают высокую ликвидность. Shopify ожидает, что маржа свободного денежного потока будет на уровне средних до высоких десятых процентов в третьем квартале 2025 года.
В настоящее время Shopify имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и оценку роста B, что является благоприятной комбинацией, предлагающей сильную инвестиционную возможность по методологии Zacks. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
Руководитель Исследований Zacks Называет "Акцию, Скорее Всего, Удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций Директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.
Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Прогнозируется, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.
Бесплатно: Посмотрите Нашу Топовую Акцию И 4 Претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод