Прогноз: Amazon обгонит рынок в следующие 10 лет — вот почему.

Ключевые моменты

У Amazon невпечатляющие маржи.

Компания могла бы улучшить это в ближайшие годы.

С увеличением маржей и прибыли акции могут обогнать более широкий рынок до 2036 года.

Amazon (NASDAQ: AMZN) в последние годы сталкивалась с критикой. Некоторые беспокоятся, что бизнес облачных вычислений компании сталкивается с растущей конкуренцией и может уступить первое место своему ближайшему конкуренту. Другие утверждают, что значительные капитальные расходы Amazon могут не дать ожидаемой отдачи от инвестиций. Если это так, рост выручки Amazon может остановиться, в то время как ее маржи и прибыль будут снижаться.

Кроме того, более широкий рынок сейчас испытывает значительную волатильность из-за нескольких факторов, включая геополитическую напряженность. Несмотря на все это, Amazon остается отличной акцией для покупки, так как есть веские причины полагать, что она может обойти более широкий рынок в течение следующих 10 лет. Читайте дальше, чтобы узнать одну из причин, по которой технологический лидер может это осуществить.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, известной как "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Маржи Amazon не велики

Во-первых, важно отметить, что хотя Amazon генерирует значительную выручку — более 700 миллиардов долларов в своем последнем финансовом году — ее маржи относительно низки по сравнению с аналогичными технологическими компаниями. Среди Великолепной семерки Amazon постоянно имеет одни из самых низких маржей.

Только Tesla, компания, работающая в капиталоемкой автомобильной отрасли, имела более низкие операционные и чистые маржи в этой группе по состоянию на их последние отчетные периоды. С одной стороны, это не слишком удивительно. Некоторые из сверстников Amazon из Великолепной семерки — такие как Alphabet и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — зарабатывают большую часть своих денег на цифровой рекламе, в то время как другие, такие как Nvidia и Apple, получают выгоду от огромной ценовой силы.

Тем временем основной бизнес Amazon в электронной коммерции зависит от дорогой инфраструктуры, позволяющей предлагать быструю доставку миллионов товаров. Хотя облачное подразделение компании имеет более высокие маржи, оно также требует значительных инвестиций в центры обработки данных для поддержания этого сегмента. Вот хорошая новость: если Amazon сможет сократить расходы и улучшить маржи, это увеличит прибыль, и это может привести к более сильным долгосрочным доходам. Конечно, это относится к любому бизнесу, но у Amazon есть реальные возможности сделать это.

Путь вперед для технологического гиганта

Amazon могла бы улучшить свои маржи в двух самых важных направлениях бизнеса. Во-первых, рассмотрим операции компании в сфере электронной коммерции. Amazon все больше полагается на промышленных роботов. Это может помочь снизить расходы и повысить эффективность на складах. Эта инициатива также имеет потенциал увеличить объем продаж в электронной коммерции, поскольку возможности выполнения заказов Amazon продолжают улучшаться. Онлайн-бизнес Amazon по-прежнему генерирует большую часть выручки, но имеет очень тонкие маржи.

Если компании удастся сократить расходы на несколько процентных пунктов в течение следующего десятилетия, это окажет значительное влияние на ее чистую прибыль. Amazon также могла бы улучшить маржи в своем облачном подразделении, Amazon Web Services (AWS). Разработанные внутри компании чипы искусственного интеллекта (ИИ) могут не соответствовать чипам Nvidia по чистой производительности, но они предлагают жизнеспособные альтернативы для клиентов, которые выбирают не использовать высокопроизводительных, но очень дорогих лидеров рынка.

Чипы Amazon включают Trainium, который компания разработала для обучения моделей машинного обучения. Как недавно сказал генеральный директор Amazon Энди Джасси:

"В масштабах мы ожидаем, что Trainium сэкономит нам десятки миллиардов долларов капитальных расходов в год и обеспечит несколько сотен базисных пунктов преимущества в операционной марже по сравнению с использованием чипов других компаний для вывода".

Затем есть быстрорастущий бизнес цифровой рекламы Amazon. Этот сегмент не требует много усилий для улучшения маржей компании — ему просто нужно расти быстрее, чем остальные, и занимать большую часть выручки Amazon. И это более или менее происходит в последние годы. Вот суть: Amazon не только имеет значительные возможности для роста впереди, но и текущие инициативы могут помочь повысить ее маржи и приблизить их к маржам крупных технологических компаний. Если Amazon сможет это сделать, компания может показать отличные результаты в следующем десятилетии.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас возникало ощущение, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выпускает рекомендацию "Дважды вложиться" для компаний, которые, по их мнению, скоро выстрелят. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас самое время купить, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили вложение в 2009 году, у вас было бы 489,281 долларов!*

Apple: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили вложение в 2008 году, у вас было бы 49,600 долларов!*

Netflix: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили вложение в 2004 году, у вас было бы 555,526 долларов!*

Сейчас мы выпускаем предупреждения "Дважды вложиться" для трех невероятных компаний, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor, и в ближайшее время может не быть другой возможности, подобной этой.

Пробер Джуниор Бакини имеет позиции в Alphabet, Amazon, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla и короткие позиции по акциям Apple. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод