Пробой индексом МосБиржи уровня 2492,15 пункта может сигнализировать о выходе из широкого боковика,
Российский рынок. Российские рынки вторник завершили в уверенном плюсе. Индексы МосБиржи и РТС прибавили 1% и 0,25% соответственно. При этом индекс РТС рос, несмотря на снижение российской валюты по отношению к доллару США.
Индекс МосБиржи сегодня тестировал сентябрьский максимум - 2492,15 пунктов. В свою очередь, его пробой может сигнализировать о выходе из широкого боковика, сформированного в прошлом году и о дальнейшем движении в сторону следующего важного уровня - 2840 пунктов.
Значимым драйвером роста всего рынка сегодня стал нефтегазовый сектор, который активно рос на фоне подорожавшей нефти, а также в отсутствии негативных новостей. Внешняя конъюнктура также не мешала восстановлению российских рынков.
В лидерах роста сегодня был нефтегазовый сектор. Индекс MOEXOG прибавил более 2%. В частности, акции Газпрома сегодня перешли к уверенному росту после новостей о возобновлении страхования немецкими компаниями “Северного потока”. Также заметный рост показал электроэнергетический сектор. Индекс MOEXEU прибавил более 1%. Среди аутсайдеров сегодня выделились телекоммуникационный и транспортный сектора. Индексы MOEXTL и MOEXTN снизились в пределах 0,6% и 0,3% соответственно.
Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR завершили торги разнонаправленно, первый снизился в рамках 0,05%, второй вырос в рамках 0,1%.
Из макроэкономических данных на этой неделе стоит обратить внимание на данные по деловой активности в секторе услуг, а также данные по ВВП за 4 квартал 2022 год.
Глобальные рынки. Американские фондовые индексы открылись ростом. Индекс S&P500 продолжает двигаться в сторону февральского максимума 4195 пунктов, пробой которого может поспособствовать развитию среднесрочной восходящей тенденции.
Американский рынок продолжает восстанавливаться в рамках среднесрочного тренда в ожидании более сдержанной позиции ФРС на майском заседании. При этом рынки пока не ждут, что регулятор кардинально изменит свою монетарную политику. Согласно фьючерсам на изменение процентной ставки, ее ожидают в диапазоне 5,5-5,75% на конец года.
Более того, после решения ОПЕК+ снизить добычу нефти до конца года проинфляционные риски снова возрастают из-за возможного роста стоимости нефти.
Доходности по американским облигациям сегодня растут по всей кривой. Доходность десятилетней американской облигации приближается к уровню 3,5%.
Нефть. Нефть Brent во вторник продолжила рост. Котировки вернулись выше $85 за баррель.
На нефтяном рынке завершилась эйфория, связанная с неожиданным решением стран ОПЕК+ о дополнительном добровольном сокращении добычи нефти относительно уровней добычи, согласованных в октябре 2022 года. Совокупное сокращение уровня дневной добычи нефти странами составит 1,137 млн б/с. Новые ограничения будут действовать до конца 2023 года.
В ближайшей перспективе рынки продолжат следить за действиями ОПЕК+. От этого, в частности, будет зависеть дальнейшая динамика.
В случае дальнейшего восстановления китайской экономики, смягчения риторики в отношении монетарной политики со стороны ФРС США и сокращения добычи со стороны ОПЕК+ текущий позитивный импульс может перерасти в устойчивый восходящий тренд.
Рубль. Неделя на отечественном валютном рынке началась с ослабления рубля, которое продолжается во вторник. Национальная валюта краткосрочно ускорила снижение, вероятно, из-за уменьшения предложения валюты со стороны экспортеров ввиду окончания налоговых выплат. При этом для ослабления рубля есть и более фундаментальные причины, среди которых: восстановление импорта и одновременное снижение поступления валютной выручки от экспортеров, связанное со снижением объемов поставок, а также цен на энергоносители. Кроме того, существуют проинфляционные риски, обусловленные повышенными государственными расходами, восстановлением потребительского спроса и другими факторами, что также стимулирует спрос на иностранные валюты.
В краткосрочной перспективе рубль может продолжить движение в сторону 80 руб. за доллар США, однако в ближайшей перспективе котировки национальной валюты могут поддержать дорожающая нефть после решения о сокращении добычи со стороны ОПЕК+ и ослабление доллара, которое может начаться в случае, если инвесторы заметят в риторике американского ЦБ признаки того, что он может ослабить монетарную политику, то есть повышать ключевую ставку меньшими темпами.