Пришло ли время купить UiPath, учитывая падение акций?

Ключевые моменты

UiPath продемонстрировала хорошие результаты за IV квартал и дала оптимистичные прогнозы.

Компания начинает ощущать некоторый импульс в сфере ИИ, а акции выглядят недорогими.

Акции UiPath (NYSE: PATH) начали год неудачно, и по состоянию на момент написания текста цена акций упала почти на 30% с начала года. Акции пострадали от распродажи в сегменте программного обеспечения как услуги (SaaS), а отчет о прибылях и убытках за IV квартал не помог успокоить страхи инвесторов, несмотря на то что компания значительно превзошла ожидания и дала оптимистичные прогнозы.

UiPath — это компания в области роботизированной автоматизации процессов (RPA), которая преобразует себя в платформу оркестрации ИИ, чтобы помочь управлять как простыми программными ботами, так и ИИ-агентами. Давайте внимательно рассмотрим квартальные результаты компании и ее перспективы, чтобы понять, является ли распродажа акций возможностью для покупки.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Набирая импульс

UiPath показывает хорошие результаты среди своей существующей клиентской базы, и это продолжилось в IV квартале финансового года 2026, который закончился 31 января, с 107% долей удержания клиентов на основе долларов. Любое значение выше 100% указывает на то, что существующие клиенты растут после оттока. В то же время компания отметила лучший рост крупных клиентов за два года, с 50% увеличением новых клиентов с годовыми повторяющимися доходами (ARR) в $1 миллион или более в квартале. (Обратите внимание, что ARR UiPath состоит из ее годовой подписной выручки и обязательств по техническому обслуживанию и поддержке, но не включает выручку от бессрочных лицензий или профессиональных услуг.)

Рост компании обеспечивается за счет импульса, который она наблюдает в выручке от продуктов ИИ, особенно с агентным ИИ. ARR по продуктам ИИ достигла $200 миллионов, с 25% ростом клиентов, тратящих $100,000 или более на компанию. Она заявила, что 60% клиентов с ARR в $100,000 или более и 90% клиентов с ARR в $1 миллион используют ее продукты ИИ.

Общая выручка за квартал выросла на 14% до $481.1 миллиона, значительно превысив ожидания аналитиков в $464.9 миллиона. Ее AAR увеличился на 11% по сравнению с прошлым годом до $1.85 миллиарда, в то время как компания добавила $70 миллионов в новый ARR за квартал, что на 15% больше. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 15% до $0.30, превысив консенсус в $0.25.

Смотрим в будущее, UiPath прогнозирует выручку за первый квартал в диапазоне от $395 миллионов до $400 миллионов, при этом среднее значение выше консенсуса аналитиков в $393.4 миллиона. Она прогнозирует ARR в диапазоне от $1.894 миллиарда до $1.899 миллиарда. В полном объеме она ожидает выручку в диапазоне от $1.754 миллиарда до $1.759 миллиарда, с ARR в диапазоне от $2.051 миллиарда до $2.056 миллиарда.

Пришло ли время купить акции?

UiPath демонстрирует некоторые признаки восстановления роста, с ускорением роста чистого нового ARR впервые за несколько лет. Возможности агентного ИИ все еще находятся на очень ранних стадиях, но ее платформа оркестрации Maestro может стать отличительной чертой по мере распространения ИИ-агентов и необходимости в решении для их лучшего управления.

Тем временем акции выглядят недорогими, торгуясь по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка 3.5 и прогнозируемому P/E всего 15. Компания также располагает значительными денежными средствами (с почти $1.7 миллиарда наличных и рыночных ценных бумаг на балансе) и только что инициировала выкуп акций на сумму $500 миллионов. С учетом ее оценки и потенциала для восстановления, акции являются моментом для покупки на этом падении.

Стоит ли покупать акции UiPath прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции UiPath, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и UiPath не была среди них. 10 акций, которые вошли в список, могут принести впечатляющие доходы в следующие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $514,000!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,105,029!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает 187% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 16 марта 2026 года.

Геоффри Сейлер имеет акции UiPath. Motley Fool имеет акции и рекомендует UiPath. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод