Примите решение О Покупке Asbury Automotive Group За 120 Долларов И Зарабатывайте 94,4% Годовых, Используя Опционы
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Asbury Automotive Group Inc (условное обозначение: ABG), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 229,09 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является июльский контракт на продажу со страйком в 120 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 12,10 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 10,1% по сравнению с обязательством в размере 120 долларов, или доходность в размере 94,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ABG, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 120 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Asbury Automotive Group Inc не подешевеют на 47,5% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 107,90 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, вычитая 12,10 долларов из 120 долларов), единственным преимуществом для продавца, продавшего акции, будет получение премии в размере 94,4% годовых. возвращение.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Asbury Automotive Group Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован спад на 120 долларов:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа июльского пут-опциона со страйком в 120 долларов и доходностью в 94,4% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Asbury Automotive Group Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 229,09 доллара) составит 34%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу с различными доступными сроками действия, посетите страницу опционов на акции ABG в разделе StockOptionsChannel.com.
Самые доходные опционы на продажу по индексу S&P 500 »
Смотрите также:
Доходность QDEF с начала года
История распределения VOD
Air Products and Chemicals DMA
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод