Прибыль за второй квартал Western Digital превысила ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом благодаря буму спроса на ИИ.

Western Digital Corporation WDC отчиталась о неконсолидационной прибыли за второй квартал финансового 2026 года в размере $2.13 на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в размере $1.95. Чистая прибыль увеличилась на 78% по сравнению с прошлым годом и на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив верхнюю границу прогнозов руководства в размере $1.88 (+/- 15 центов).

За второй финансовый квартал Western Digital получила $3.02 миллиарда выручки, что на 7% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 25% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено высоким спросом со стороны центров обработки данных и увеличением принятия жестких дисков (HDD) большой емкости. Консенсус-прогноз составил $2.95 миллиарда. Этот показатель также значительно превысил ожидания руководства в размере $2.9 миллиарда (+/- $100 миллионов), что отражает способность компании масштабировать надежные решения для хранения данных большой емкости, чтобы удовлетворить потребности экономики данных на основе ИИ.

С ускорением принятия ИИ и облачных технологий растет спрос на устройства для хранения данных с высокой плотностью. Western Digital удовлетворяет этот спрос через тесное сотрудничество с гипермасштабными клиентами, предлагая надежные жесткие диски большой емкости в больших объемах с высокой производительностью и низкими общими затратами на владение. Компания продвигает увеличение плотности записи, ускоряет свои планы HAMR и ePMR и способствует принятию жестких дисков большей емкости и UltraSMR.

В течение квартала было отгружено более 3.5 миллиона жестких дисков последнего поколения ePMR, поддерживающих емкость до 26TB CMR и 32TB UltraSMR, что подчеркивает высокий уровень принятия со стороны клиентов. WDC отгрузила в общей сложности 215 эксабайт клиентам, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом.

Совет директоров Western Digital объявил о выплате наличного дивиденда в размере 1.25 цента на акцию, который будет выплачен 18 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 5 марта 2026 года. Дивиденд подчеркивает приверженность компании к регулярным выплатам капитала.

За последний год акции выросли на 323.2% по сравнению с ростом отрасли Zacks Computer-Storage Devices в 139.9%.

Детали квартала

Выручка от облачного сегмента (89% от общей выручки) увеличилась на 28% по сравнению с прошлым годом и составила $2.7 миллиарда, что обусловлено высоким спросом на продукты большой емкости в режиме nearline.

Выручка от клиентского сегмента (6%) выросла на 26% по сравнению с прошлым годом и составила $176 миллионов.

Выручка от потребительского сегмента (5%) снизилась на 3% по сравнению с прошлым годом и составила $168 миллионов.

Маржи

WDC сообщила о неконсолидационной валовой марже в 46.1%, что на 770 базисных пунктов (б.п.) больше по сравнению с прошлым годом и на 220 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом, что выше ее прогноза (44-45%). Улучшение было поддержано постоянным переходом на жесткие диски большой емкости и строгим управлением затратами на производственных мощностях и в цепочке поставок.

Неконсолидационные операционные расходы увеличились на 11% по сравнению с прошлым годом и составили $372 миллиона, но снизились на 120 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом в пределах ожиданий ($365-$375 миллионов) благодаря хорошему операционному рычагу.

Неконсолидационная операционная прибыль составила $1.02 миллиарда, увеличившись на 72% по сравнению с прошлым годом, с маржами, увеличившимися более чем на 930 б.п. до 33.8%.

Баланс и денежные потоки

По состоянию на 2 января 2026 года денежные средства и их эквиваленты составили $2 миллиарда по состоянию на 3 октября 2025 года.

Долгосрочные обязательства (включая текущую часть) составили $4.7 миллиарда по состоянию на 2 января 2026 года, что соответствует уровню на конец предыдущего квартала.

Western Digital получила $745 миллионов наличными от операционной деятельности по сравнению с $403 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Свободный денежный поток составил $653 миллиона в рассматриваемом квартале, увеличившись на 95%. Эта устойчивость позволила руководству вернуть более 100% свободного денежного потока акционерам через выкуп акций и дивиденды, что подчеркивает силу профиля генерации наличных средств компании.

В течение квартала WDC выкупила около 3.8 миллиона акций за $615 миллионов и выплатила $48 миллионов в виде дивидендов. С момента запуска программы возврата капитала в четвертом квартале финансового 2025 года компания вернула акционерам в общей сложности $1.4 миллиарда через выкупы и дивиденды.

Солидный прогноз на третий финансовый квартал 2026 года

Western Digital ожидает продолжения позитивной динамики в третьем финансовом квартале, поддерживаемой устойчивым спросом со стороны центров обработки данных и дальнейшим принятием жестких дисков большой емкости. На уровне средних прогнозов компания ожидает неконсолидационную выручку в размере $3.2 миллиарда (+/- $100 миллионов), что на 40% больше по сравнению с прошлым годом.

Руководство прогнозирует неконсолидационную прибыль в размере $2.30 (+/- 15 центов).

WDC ожидает неконсолидационную валовую маржу в диапазоне 47-48%. Операционные расходы без учета учета ожидаются в пределах $380-$390 миллионов.

Процентные и другие расходы ожидаются на уровне примерно $50 миллионов.

Рейтинг Zacks для WDC

В настоящее время Western Digital имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно увидеть здесь.

Недавние результаты других компаний

Seagate Technology Holdings plc STX отчиталась о неконсолидационной прибыли за второй квартал финансового 2026 года в размере $3.11 на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в размере $2.83 и верхнюю границу прогноза руководства в размере $2.75 на акцию (+/- 20 центов). Компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере $2.03 в аналогичном квартале прошлого года. Неконсолидационная выручка составила $2.83 миллиарда, что на 2.7% превышает консенсус-прогноз Zacks. Выручка также превысила среднюю границу прогноза, увеличившись на 22% по сравнению с прошлым годом.

SAP SE SAP отчиталась о неконсолидационной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере €1.62, что на 16% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Четвертый квартал SAP отличался высоким уровнем заказов в облаке и рентабельностью. Общая выручка по неконсолидационным данным составила €9.68 миллиарда, что на 3% больше по сравнению с прошлым годом (на 9% в постоянной валюте). В центре этого результата находится SAP Business AI, который быстро развился из набора функций в значимый драйвер роста в рамках ERP. Две трети заказов в облаке включали SAP Business AI, что сигнализирует о растущем значении ИИ в конверсии сделок и расширении.

Badger Meter, Inc. BMI отчиталась о прибыли на акцию (EPS) в размере $1.14 за четвертый квартал 2025 года, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 0.9%. Тем не менее, этот показатель был лучше, чем EPS в $1.04 за аналогичный квартал прошлого года. Чистая выручка за квартал составила $220.7 миллионов, увеличившись на 7.6% по сравнению с $205.2 миллиона в прошлом году, что было обусловлено ростом продаж воды для коммунальных нужд. Консенсус-прогноз Zacks составил $230.8 миллионов.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в предстоящие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Быки сигнализируют о покупке на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к резкому скачку

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод