Прибыль Oracle за третий квартал превысила ожидания, рост облачного сегмента способствует увеличению доходов.

Oracle ORCL сообщила о непроверенной прибыли за третий квартал 2026 финансового года в размере $1.79 на акцию, что на 5.29% превысило консенсусный прогноз Zacks и увеличилось на 21% в долларовом эквиваленте и на 16% в постоянной валюте (cc) по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсусный показатель на 1.77% и выросла на 22% в USD и на 18% в cc по сравнению с прошлым годом, составив $17.2 миллиарда, что стало возможным благодаря взрывному росту облачной инфраструктуры, поскольку Oracle продолжает утверждать себя в качестве предпочтительного направления для рабочих нагрузок ИИ. Это первый квартал за более чем 15 лет, когда как органическая общая выручка, так и непроверенная EPS выросли на 20% или более в USD. Остаточные обязательства по выполнению обязательств Oracle на конец третьего квартала составили $553 миллиарда, что на 325% больше по сравнению с предыдущим годом и на $29 миллиардов больше по сравнению с предыдущим кварталом. Большая часть увеличения RPO в третьем квартале связана с крупномасштабными контрактами на ИИ, где большинство оборудования либо финансируется заранее через предоплату клиентов, либо поставляется непосредственно клиентом, что устраняет необходимость Oracle в привлечении дополнительного капитала для этих контрактов.

Детали выручки ORCL за Q3

Выручка от облачной инфраструктуры (IaaS) выросла на 84% в USD и на 81% в cc до $4.9 миллиарда, что стало значительным ускорением по сравнению с 68% ростом, зафиксированным в предыдущем квартале. Выручка от Oracle Cloud Database в рамках IaaS увеличилась на 35%, в то время как выручка от Multicloud Database взлетела на 531% по сравнению с прошлым годом. Продолжение расширения многооблачных регионов и инфраструктуры на базе GPU вызывает беспрецедентный спрос со стороны клиентов, ориентированных на ИИ. Выручка от облачных приложений (SaaS) составила $4.0 миллиарда, увеличившись на 13% в USD и на 11% в cc. Выручка от Fusion Cloud ERP достигла $1.1 миллиарда, увеличившись на 17% в USD и на 14% в cc. Выручка от NetSuite Cloud ERP также составила $1.1 миллиарда, увеличившись на 14% в USD и на 11% в cc. Общая выручка от облачных услуг (SaaS плюс IaaS) возросла на 44% в USD и на 41% в cc до $8.9 миллиарда, что резко ускорилось по сравнению с 34% темпом роста, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Облачные выручки теперь составляют 52% от общей выручки Oracle. Выручка от программного обеспечения увеличилась на 3% в USD, но снизилась на 1% в cc до $6.1 миллиарда. Выручка от оборудования составила $714 миллионов, увеличившись на 2% в USD, но снизившись на 2% в cc. Выручка от услуг увеличилась на 12% в USD и на 8% в cc до $1.4 миллиарда.

Операционные данные Oracle

Общие операционные расходы по GAAP увеличились на 20% в USD по сравнению с прошлым годом до $11.7 миллиарда. Расходы на облачные и программные услуги возросли на 66% до $4.8 миллиарда, что отражает значительные инвестиции в расширение мощности облачной инфраструктуры для удовлетворения растущего спроса на ИИ. Общие операционные расходы по непроверенной отчетности составили $9.8 миллиарда. Операционная прибыль по непроверенной отчетности составила $7.4 миллиарда, увеличившись на 19% в USD и на 14% в cc. Операционная маржа по непроверенной отчетности составила 43%. Операционная прибыль по GAAP достигла $5.5 миллиарда, увеличившись на 25% в USD и на 19% в cc, при этом операционная маржа по GAAP составила 32%. Чистая прибыль по GAAP составила $3.7 миллиарда, с размытым GAAP EPS в размере $1.27, увеличившись на 24% в USD и на 16% в cc. Чистая прибыль по непроверенной отчетности составила $5.2 миллиарда, увеличившись на 23% в USD и на 18% в cc.

Баланс и денежный поток ORCL за Q3

На 28 февраля 2026 года краткосрочные отложенные доходы Oracle составили $9.9 миллиарда. За последние 12 месяцев операционный денежный поток составил $23.5 миллиарда, увеличившись на 13% в USD. Свободный денежный поток за последние 12 месяцев составил отрицательные $13.2 миллиарда, поскольку Oracle продолжает активно инвестировать в строительство дата-центров для поддержки растущего спроса на облачные и ИИ-услуги. Общая сумма обязательств и заимствований составила примерно $108.1 миллиарда на 28 февраля 2026 года. В феврале 2026 года Oracle объявила о планах привлечь до $50 миллиардов через долговое и акционерное финансирование и, в течение нескольких дней, привлекла $30 миллиардов через комбинацию инвестиционных облигаций и обязательных конвертируемых привилегированных акций, с рекордным объемом заказов, который был значительно превышен. Акционерная часть программы финансирования на рынке еще не была инициирована на конец квартала. Совет директоров объявил о квартальном денежном дивиденде в размере 50 центов на акцию обыкновенных акций, который будет выплачен акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 9 апреля 2026 года, с датой выплаты 24 апреля 2026 года.

Стратегические достижения

В течение третьего финансового квартала Oracle приобрела 15% доли капитала и место в совете директоров в недавно независимом TikTok U.S. после отделения его операций с данными в США от ByteDance. Финансовые результаты от этой инвестиции будут отражены в финансовом отчете за четвертый квартал 2026 года через непроизводственный доход или убыток с использованием метода долевого участия. Oracle продолжила развивать свои возможности в области ИИ, развернув более 1,000 встроенных ИИ-агентов в своих бэк-офисных и отраслевых приложениях, при этом только в приложениях Fusion имеется тысяча активных ИИ-агентов как часть стандартного сервиса. Компания достигла более 2,000 запусков клиентов в третьем финансовом квартале по всем приложениям и отраслевым комплектам. Технология генерации кода ИИ позволяет Oracle разрабатывать больше программного обеспечения за меньшее время с меньшим количеством людей, что позволяет компании расширять свои пакеты SaaS в различных отраслях с меньшими затратами. Примечательные победы в конкуренции в третьем квартале включали Memorial Hermann Health System, Университет Нового Южного Уэльса, Gray Media, Investec Bank, HID Global Corporation и крупный банк Уолл-стрит, каждый из которых перенес значительные рабочие нагрузки от конкурентов к решениям Oracle Fusion Cloud. В Абилине, штат Техас, где Oracle и Crusoe строят дата-центр для OpenAI, два здания уже полностью функционируют, а остальные части кампуса идут по плану. Строительство дата-центра и электроснабжения мощностью 10 гигабайт Oracle в значительной степени финансируется партнерами, что существенно отделяет требования к капитальным затратам Oracle от текущих расходов.

Прогноз

На четвертый квартал финансового 2026 года Oracle предоставила следующий прогноз, исходя из текущих курсов валют. Ожидается, что общая выручка от облачных услуг вырастет на 44% до 48% в cc и на 46% до 50% в USD. Общая выручка ожидается в диапазоне от 18% до 20% в cc и от 19% до 21% в USD. Непроверенная прибыль на акцию ожидается на уровне от 15% до 17%, что составит от $1.92 до $1.96 в cc и от $1.96 до $2.00 в USD. Для всего финансового 2026 года руководство сохраняет прогноз выручки на уровне $67 миллиардов и подтверждает прогноз капитальных затрат на уровне $50 миллиардов. Для финансового 2027 года Oracle повысила свой прогноз общей выручки до $90 миллиардов, увеличив его с предыдущей цели в $89 миллиардов, что отражает уверенность в продолжающемся спросе на решения на основе ИИ. Ожидается, что валюта окажет положительное влияние на выручку в 4 процентных пункта в финансовом Q4 2026 года.

Рейтинг Zacks и акции, которые стоит рассмотреть

На данный момент Oracle имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые высокорейтинговые акции в более широком секторе компьютерных и технологий от Zacks включают Advanced Energy Industries AEIS, Alps Electric APELY и Teradyne TER, каждая из которых имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) на данный момент. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь. Долгосрочные темпы роста прибыли для Advanced Energy Industries, Alps Electric и Teradyne в настоящее время составляют 19.3%, 38.8% и 27.3% соответственно. Акции Advanced Energy Industries, Alps Electric и Teradyne выросли на 206.6%, 28.1% и 246.3% соответственно за последние 12 месяцев.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. В то время как некоторые считали, что эта технология находится за пределами нескольких лет, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштаберы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру. Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, готовых доминировать на рынке квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, который распознал огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в области превосходства квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод