Прибыль Moody's за третий квартал превысила ожидания благодаря росту выручки в годовом исчислении.

Moody's MCO сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.92 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $3.70. Чистая прибыль увеличилась на 22.1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты были в основном поддержаны ростом выручки. Устойчивый спрос на аналитические услуги и сильные показатели сегмента Moody’s Investors Service способствовали достижениям. Ликвидность компании была на высоком уровне в течение квартала. Однако рост операционных расходов стал препятствием.

С учетом определенных нерегулярных статей чистая прибыль, attributable to Moody's, составила $646 миллионов или $3.60 на акцию, по сравнению с $534 миллионами или $2.93 на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Выручка MCO увеличилась, расходы возросли

Выручка составила $2.01 миллиарда, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.96 миллиарда. Кроме того, выручка возросла на 10.7% по сравнению с прошлым годом.

Общие расходы составили $1.09 миллиарда, увеличившись на 1.4% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная операционная прибыль составила $1.06 миллиарда, увеличившись на 22.5% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа составила 52.9%, увеличившись с 47.8% годом ранее.

Сильные показатели сегмента Moody's

Выручка Moody’s Investors Service (“MIS”) увеличилась на 11.8% по сравнению с прошлым годом, составив $1.10 миллиарда. Рост был обусловлен успехами в области корпоративного финансирования, финансовых учреждений, структурированного финансирования, а также финансирования общественных, проектных и инфраструктурных инициатив.

Выручка Moody’s Analytics (MA) возросла на 9.4% по сравнению с прошлым годом и составила $909 миллионов. Рост был обеспечен увеличением на 11% в области решений для принятия решений, на 7% в исследовательской и аналитической деятельности и на 9% в области данных и информации.

Солидный баланс MCO

На 30 сентября 2025 года Moody’s имела наличные средства, эквиваленты наличных и краткосрочные инвестиции в размере $2.26 миллиарда, что ниже $2.97 миллиарда на 31 декабря 2024 года.

Компания имела $7 миллиардов задолженности и $1.25 миллиарда дополнительной кредитной линии по револьверному кредитному соглашению.

Обновление программы выкупа акций Moody's

В течение квартала MCO выкупила 1 миллион акций по средней цене $503.66.

На 30 сентября 2025 года оставшийся объем разрешения на выкуп акций составил $398 миллионов.

21 октября совет директоров компании одобрил дополнительное разрешение на выкуп акций в размере $4 миллиардов с бессрочным сроком действия.

Обновленный прогноз MCO на 2025 год

Moody’s ожидает скорректированную прибыль в диапазоне $14.50-$14.75 на акцию, изменив предыдущую цель с $13.50-$14.00.

По стандартам GAAP ожидается, что прибыль составит $13.15-$13.40 на акцию, изменив ранее указанный диапазон $12.25-$12.75.

Moody’s прогнозирует рост выручки в пределах низкого однозначного процента, изменив предыдущий прогноз с среднего однозначного.

Чистые процентные расходы оцениваются в $215-$225 миллионов, изменив ранее указанный диапазон $220-$240 миллионов.

Скорректированная операционная маржа ожидается на уровне 51%, изменив предыдущий прогноз 49-50%. Операционная маржа, вероятно, составит 43-44%, изменив предыдущий прогноз 42-43%.

Moody’s ожидает, что денежный поток от операционной деятельности составит $2.85 миллиарда, изменив ранее указанный диапазон $2.65-$2.85 миллиарда. Свободный денежный поток прогнозируется на уровне $2.50 миллиарда, увеличившись с ранее указанного $2.30-$2.50 миллиарда.

Эффективная налоговая ставка прогнозируется в диапазоне 22-23%, изменив ранее указанный диапазон 23-25%.

Выручка сегмента MIS ожидается на уровне высокого однозначного диапазона, изменив предыдущий прогноз низкого до среднего однозначного диапазона. Скорректированная операционная маржа ожидается на уровне 63-64%, увеличившись с ранее указанного 61-62%.

Что касается сегмента MA, Moody’s предсказывает скорректированную операционную маржу на уровне 33%, изменив ранее указанный диапазон 32-33%.

Ключевое развитие для Moody’s в III квартале

В августе MCO объявила о намерении получить контрольный пакет акций в MERIS, аффилированной компании Moody’s и национальном кредитном агентстве в Египте. Условия сделки остаются в секрете. Этот шаг укрепляет давнее партнерство компаний. Он расширяет присутствие Moody’s на Ближнем Востоке и в Африке, подтверждая ее приверженность поддержке роста местных капиталовложений по всему миру.

Наше мнение о MCO

Moody’s остается в хорошей позиции для роста благодаря сильной рыночной позиции, разнообразным операциям и стратегическим приобретениям. Однако повышенные операционные расходы и геополитические и макроэкономические риски могут негативно сказаться на ее финансовых показателях.

Цена акций Moody's Corporation, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время Moody’s имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Даты публикации отчетов других финансовых компаний

Ares Capital Corporation ARCC планирует объявить о результатах третьего квартала 2025 года 28 октября.

Консенсус-прогноз для квартальной прибыли Ares Capital остался неизменным на уровне 50 центов за последнюю неделю. Эта цифра подразумевает снижение на 13.8% по сравнению с отчетным числом за аналогичный квартал прошлого года.

Hercules Capital, Inc. HTGC планирует опубликовать результаты третьего квартала 2025 года 30 октября.

Консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли Hercules Capital остался неизменным на уровне 48 центов за последнюю неделю. Эта цифра подразумевает снижение на 5.9% по сравнению с фактическим числом за аналогичный квартал прошлого года.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Однако акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "Вторую волну" акций ИИ сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод