Прибыль и выручка CDW за третий квартал превысили прогнозы, увеличившись по сравнению с прошлым годом благодаря поддержке облачных технологий.

CDW Corporation (CDW) сообщила о не-GAAP прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $2.71, что превышает консенсусный прогноз Zacks в $2.53. Кроме того, прибыль увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом. Выручка компании возросла на 4% по сравнению с прошлым годом и составила $5.74 миллиарда. В пересчете на постоянную валюту (cc) продажи выросли на 3.8%, демонстрируя широкий спрос по всем категориям продуктов, таким как ноутбуки/мобильные устройства, программное обеспечение, сетевые продукты (netcomm), настольные компьютеры и услуги, несмотря на замедление в сфере хранения данных и серверов. Несмотря на продолжающуюся макроэкономическую неопределенность, некоторые конечные рынки показали признаки улучшения потребительских расходов в течение квартала. Квартальная выручка также превысила консенсусный прогноз в $5.7 миллиарда. Смотря в будущее, CDW подтвердила свою цель опередить рост рынка ИТ в США на 200–300 базисных пунктов в пересчете на постоянную валюту. Кроме того, компания объявила о квартальных дивидендах в размере 63 цента, которые будут выплачены 10 декабря 2025 года акционерам, зарегистрированным на 25 ноября, что отражает увеличение на 1% по сравнению с прошлым годом.

CDW Corporation Цена, Консенсус и Удивление EPS

За последний год акции упали на 19% по сравнению с падением на 11.5% в индустрии Zacks Computers-IT Services.

Детали сегментов

Чистые продажи корпоративного сегмента CDW составили $2.25 миллиарда, увеличившись на 4.4% в годовом исчислении. Чистые продажи сегмента малого бизнеса составили $434 миллиона, увеличившись на 14.2% по сравнению с прошлым годом. Выручка государственного сегмента составила $2.35 миллиарда, увеличившись на 0.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Увеличение было вызвано ростом чистых продаж на 7.8% среди клиентов государственного сектора и на 6.9% среди клиентов в сфере здравоохранения, что было частично компенсировано падением на 8.5% в образовательном секторе. Чистые продажи в других (канадских и британских операциях) выросли на 9.1% до $698 миллионов.

Детали по марже

Валовая прибыль увеличилась на 4.6% по сравнению с прошлым годом и составила $1.26 миллиарда. Валовая маржа увеличилась незначительно до 21.9% с 21.8%, что было вызвано более высокими ставками за услуги и увеличением чистой выручки. Не-GAAP операционная прибыль упала на 0.6% по сравнению с прошлым годом до $530.6 миллиона. Не-GAAP операционная маржа снизилась до 9.2% с 9.7%. Расходы на продажу и административные расходы увеличились на 12.9% по сравнению с прошлым годом до $812 миллиона из-за более высоких выплат, основанных на результатах, затрат на трансформацию и амортизации приобретенных нематериальных активов.

Балансовый отчет и денежный поток

На 30 сентября 2025 года у CDW было $452.9 миллиона наличных и их эквивалентов по сравнению с $946.7 миллиона годом ранее. У компании есть долгосрочный долг в размере $5.62 миллиарда, что выше, чем $5.6 миллиарда в предыдущем году. За девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2025 года, CDW сгенерировала $771.4 миллиона денежного потока от операционной деятельности по сравнению с $932 миллиона в аналогичный период прошлого года. Свободный денежный поток составил $692.2 миллиона.

Рейтинг Zacks CDW

На данный момент CDW имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Недавние результаты других компаний

Flex Ltd. (FLEX) сообщила о не-GAAP EPS за второй квартал финансового года 2026 в размере 79 центов, что превышает консенсусный прогноз Zacks на 5.3%. Прибыль по сравнению с 64 центами, зафиксированными в аналогичном квартале предыдущего года, показала положительную динамику. Выручка увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом и составила $6.8 миллиарда. Также, она превысила консенсусный прогноз на 2%. Увеличение было вызвано сильным ростом в центрах обработки данных как в облачных, так и в энергетических сегментах, несмотря на сложную макроэкономическую среду. Fortive Corporation (FTV) сообщила о не-GAAP EPS за третий квартал 2025 года в размере 68 центов от продолжающихся операций, что превышает консенсусный прогноз Zacks в 58 центов. Прибыль увеличилась на 15.3% по сравнению с прошлым годом. Выручка увеличилась на 2.3% по сравнению с прошлым годом до $1.03 миллиарда. Выручка также превысила консенсусный прогноз на 2.1%. Основная выручка увеличилась на 1.9%. Sensata Technologies Holding plc (ST) сообщила о не-GAAP EPS за третий квартал 2025 года в размере 89 центов, что осталось на уровне прошлого года. Тем не менее, прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks на 4.7%. Выручка за квартал составила $932 миллиона, что на 5.2% меньше, чем годом ранее. Сокращение выручки было связано с ранее объявленными продажами и усилиями по оптимизации жизненного цикла продуктов. Тем не менее, этот показатель превысил ожидания руководства ($900-$930 миллионов) и превысил консенсусный прогноз на 1.9%.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод