Прибыль и выручка Carrier Global за IV квартал не соответствуют ожиданиям, акции упали.

Carrier Global CARR сообщил о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 34 цента на акцию, что на 6,49% ниже консенсус-прогноза Zacks. Тем не менее, это снижение составило 37% по сравнению с прошлым годом.

Чистые продажи составили 4,83 миллиарда долларов, что на 4,08% ниже консенсус-прогноза Zacks, но снизились на 6% по сравнению с прошлым годом. Продажа продукции (85,5% от чистых продаж) составила 4,13 миллиарда долларов, снизившись на 8,7% по сравнению с прошлым годом. Продажа услуг (14,5% от чистых продаж) составила 699 миллионов долларов, увеличившись на 13,1% по сравнению с прошлым годом.

Тем не менее, акции CARR упали на 3,03% во время написания этого блога.

Детали квартала CARR

Выручка Climate Solutions Americas (CSA) составила 1,93 миллиарда долларов, что составило 40% от чистых продаж, и снизилась на 17,3% по сравнению с прошлым годом. Продажи снизились на 17% в органическом выражении. Коммерческий сегмент показал сильный двузначный рост. Однако это было более чем компенсировано снижением объемов в Residential, который упал примерно на 38% по сравнению с прошлым годом, и в Light Commercial, который снизился на 20% по сравнению с прошлым годом.

Выручка Climate Solutions Europe составила 1,33 миллиарда долларов, что составило 27,5% от чистых продаж, увеличившись на 6,4% по сравнению с прошлым годом. Органические продажи снизились на 2% по сравнению с прошлым годом, при этом Residential и Light Commercial упали на низкие однозначные проценты.

Выручка Climate Solutions Asia Pacific, Middle East & Africa составила 798 миллионов долларов, что составило 16,5% от чистых продаж, и снизилась на 8,7% по сравнению с прошлым годом. Продажи снизились на 9% в органическом выражении из-за снижения в Residential Light Commercial в Китае, частично компенсированного умеренным ростом в остальной части Азии.

Выручка Climate Solutions Transportation составила 772 миллиона долларов, что составило 16% от чистых продаж, и увеличилась на 13,4% по сравнению с прошлым годом. Увеличение можно объяснить влиянием продажи Commercial Refrigeration. Продажи увеличились на 10% в органическом выражении, при этом рост в Container составил 50%, а в Global Truck and Trailer остался на прежнем уровне.

Расходы на исследования и разработки (R&D) снизились на 1,2% по сравнению с прошлым годом до 160 миллионов долларов. В процентном отношении расходы на R&D снизились на 20 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом.

Расходы на сбыт, общие и административные (SG&A) увеличились на 7% по сравнению с прошлым годом до 747 миллионов долларов. В процентном отношении расходы SG&A увеличились на 20 bps по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная операционная маржа сократилась на 380 bps в годовом исчислении до 9,4%.

Скорректированная операционная маржа в сегменте Climate Solutions Americas сократилась на 990 bps по сравнению с прошлым годом до 8,7%. Сегмент Climate Solutions Europe сократился на 260 bps по сравнению с прошлым годом до 9%. Сегмент Climate Solutions Asia Pacific, Middle East & Africa сократился на 100 bps по сравнению с прошлым годом до 11,9%. Сегмент Climate Solutions Transportation увеличился на 30 bps по сравнению с прошлым годом до 14,5%.

Баланс CARR

На 31 декабря 2025 года у Carrier было наличных средств и эквивалентов в размере 1,55 миллиарда долларов по сравнению с 1,42 миллиарда долларов на 30 сентября 2025 года.

Общая задолженность (включая текущую часть) на 31 декабря 2025 года составила 11,83 миллиарда долларов по сравнению с 11,91 миллиарда долларов на 30 сентября 2025 года.

Компания сгенерировала 1,04 миллиарда долларов наличными от основной деятельности по сравнению с 341 миллионом долларов в предыдущем квартале.

Свободный денежный поток составил 909 миллионов долларов по сравнению с 224 миллионами долларов, о которых было сообщено в предыдущем квартале.

В четвертом квартале 2025 года CARR выкупила акции на сумму 2,9 миллиарда долларов и выплатила 3,7 миллиарда долларов акционерам.

Carrier начинает слабый прогноз на 2026 год

На 2026 год Carrier ожидает достижения продаж в размере 22 миллиардов долларов, что отражает нулевой органический рост.

Ожидается, что скорректированная операционная прибыль составит 3,4 миллиарда долларов.

Компания прогнозирует скорректированную прибыль в размере 2,80 долларов на акцию.

Свободный денежный поток ожидается на уровне 2 миллиардов долларов.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время у Carrier рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком секторе Zacks Computer and Technology включают Arista Networks ANET, Advanced Energy AEIS и Amkor Technology AMKR. В то время как Amkor Technology имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), Arista Networks и Advanced Energy в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Arista Networks выросли на 6,1% за последние шесть месяцев. Arista Networks собирается опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 12 февраля.

Акции Advanced Energy выросли на 82,1% за последние шесть месяцев. Advanced Energy планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 10 февраля.

Акции Amkor Technology выросли на 97,6% за последние шесть месяцев. Amkor Technology собирается опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 9 февраля.

Главный исследователь Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью повышения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда успешны, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топ-акцию и 4 запасных варианта

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод