Прибыль и продажи AbbVie за III квартал превысили ожидания, прогноз EPS на 2025 год повышен.

AbbVie Inc. (ABBV) сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $1.86, что превысило консенсусный прогноз Zacks в $1.77. Указанная сумма также превысила прогноз компании в диапазоне $1.74-$1.78, озвученный ранее в этом месяце. Прибыль снизилась на 38.0% по сравнению с прошлым годом, в основном из-за увеличения расходов на IPR&D, понесенных в течение квартала.

Выручка ABBV составила $15.78 миллиарда, что превысило консенсусный прогноз Zacks в $15.59 миллиарда. Продажи выросли на 9.1% по сравнению с прошлым годом на основании отчетности и на 8.4% на операционной основе. Эта цифра также превысила прогноз компании в $15.5 миллиарда.

Выручка в квартале была обусловлена сильными продажами ключевых препаратов Rinvoq, Skyrizi, Venclexta и Vraylar, а также значительными поступлениями от новых лекарств, таких как Ubrelvy, Qulipta, Elahere и Vyalev. Продажи Humira и Imbruvica снизились по сравнению с прошлым годом.

Все указанные темпы роста относятся к годовому сравнению и фиксированным валютным курсам (CER).

Препараты в области иммунологии способствуют росту выручки ABBV

В области иммунологии чистая выручка от Rinvoq за квартал составила $2.18 миллиарда, увеличившись на 34.1%. Увеличение, вероятно, было вызвано ростом доли рынка по всем утвержденным показаниям, а также недавним расширением показаний в отношении гигантоклеточного артериита в США и ЕС в апреле. Продажи Rinvoq превысили консенсусный прогноз Zacks и нашу модель, обе составили $2.16 миллиарда.

Чистая выручка от Skyrizi составила $4.71 миллиарда, увеличившись на 46.0%. Этот рост продаж, вероятно, был вызван сильным ростом объемов и продолжением увеличения доли рынка. Продажи Skyrizi превысили как консенсусный прогноз Zacks в $4.56 миллиарда, так и нашу модель в $4.54 миллиарда.

Флагманский продукт AbbVie, Humira, зафиксировал снижение продаж на 55.7% до $993 миллионов за третий квартал. Продажи в США снизились на 65% до $619 миллионов, в то время как продажи на рынках за пределами США упали на 20.5% до $374 миллионов. Общие продажи препарата не дотянули до консенсусного прогноза Zacks в $1.15 миллиарда и нашей модели в $1.16 миллиарда.

Это значительное снижение продаж Humira было обусловлено утратой эксклюзивности препарата в США с января 2023 года. Препарат потерял свою эксклюзивность на рынках за пределами США после запуска дженериков в 2018 году.

Результаты препаратов нейронауки ABBV

Продажи из портфеля нейронауки увеличились на 19.6% до $2.84 миллиарда, что было обусловлено ростом продаж Botox Therapeutic, препарата для лечения депрессии Vraylar и препаратов от мигрени Ubrelvy и Qulipta. Продажи в области нейронауки превысили как консенсусный прогноз Zacks, так и нашу модель, составившие $2.74 миллиарда и $2.73 миллиарда соответственно.

В то время как продажи Botox Therapeutic выросли на 15.8% до $985 миллионов, продажи Vraylar увеличились на 6.7% до $934 миллионов.

Продажи Ubrelvy составили $354 миллиона, увеличившись на 31.5%. Продажи Qulipta возросли на 63.1% до $288 миллионов.

Продажи Vyalev, недавно одобренной трансформирующей терапии для лечения продвинутой болезни Паркинсона, составили $138 миллионов по сравнению с $98 миллионами в предыдущем квартале.

Результаты препаратов онкологии ABBV

Продажи из онкологического сегмента снизились на 1.3% до $1.68 миллиарда за квартал. Это небольшое снижение было вызвано падением продаж Imbruvica, что более чем компенсировало рост продаж новых онкологических препаратов, Epkinly и Elahere, а также увеличение продаж Venclexta. Этот показатель не дотянул до консенсусного прогноза Zacks и нашей модели в $1.69 миллиарда и $1.71 миллиарда соответственно.

Чистая выручка от Imbruvica за третий квартал составила $706 миллионов, снизившись на 14.8%. Хотя эта цифра превысила нашу модель в $703 миллиона, она не дотянула до консенсусного прогноза Zacks в $708 миллионов. ABBV продвигает этот препарат в партнерстве с Johnson & Johnson (JNJ).

Продажи Imbruvica, партнерского препарата J&J, в США снизились на 17.9% до $507 миллионов из-за растущей конкуренции со стороны новых пероральных средств. AbbVie делит международные прибыли от продаж Imbruvica с J&J. Доля компании от международных продаж препарата снизилась на 5.8% до $199 миллионов.

Препарат AbbVie для лечения лейкемии Venclexta принес $726 миллионов выручки в отчетном квартале, что отражает рост на 4.9%. Компания продвигает Venclexta в сотрудничестве с Roche (RHHBY). Хотя продажи препарата, партнерского с Roche, превысили консенсусный прогноз Zacks в $712 миллионов, они не дотянули до нашей модели в $727 миллионов.

Продажи препарата для лечения рака молочной железы Elahere возросли на 22.4% до $170 миллионов. Однако этот показатель не дотянул до консенсусного прогноза Zacks в $199 миллионов и нашей модели в $197 миллионов.

Продажи Epkinly, которые составляют долю AbbVie от прибыли в США и выручку от международных продаж, составили $69 миллионов в квартале по сравнению с $70 миллионами в предыдущем квартале. Препарат продвигается в партнерстве с Genmab (GMAB).

Эстетические препараты и другие продукты ABBV

Продажи портфеля эстетических препаратов AbbVie снизились на 4.2% до $1.19 миллиарда, что не дотянуло до консенсусного прогноза Zacks в $1.27 миллиарда и нашей модели в $1.30 миллиарда. Продажи Botox Cosmetic упали на 5.4% до $637 миллионов. Продажи Juvederm снизились на 3.2% до $253 миллионов.

Продажи портфеля по уходу за глазами снизились на 4.2% до $509 миллионов. Продажи Ozurdex, ключевого препарата в портфеле, упали на 4.0% до $117 миллионов.

Обсуждение затрат ABBV

Скорректированные расходы на сбыт и административные нужды (SG&A) увеличились на 2.6% по сравнению с прошлым годом до $3.41 миллиарда. Скорректированные расходы на НИОКР составили $2.26 миллиарда, увеличившись на 9.8%.

ABBV повышает прогноз EPS на 2025 год

AbbVie повысила свой прогноз EPS на весь год. Компания ожидает, что скорректированный EPS будет в диапазоне $10.61-$10.65, что выше предыдущего прогноза в $10.38-$10.58.

Наше мнение о результатах ABBV

AbbVie опубликовала результаты за третий квартал, превысившие ожидания, и также повысила свой прогноз EPS на 2025 год, вероятно, благодаря более сильным, чем ожидалось, продажам новых иммунологических препаратов, Rinvoq и Skyrizi. Выручка компании также benefited от солидного роста в области нейронауки, поддерживаемого новыми активами, такими как Ubrelvy, Qulipta и Vyalev. Однако общий рост частично компенсировался продолжающимся снижением продаж Humira и слабым спросом на эстетические препараты.

Акции AbbVie торговались ниже в предварительных торгах сегодня, вероятно, из-за более слабых результатов продаж в эстетическом сегменте, которые не дотянули до ожиданий. Мы ранее ожидали, что компания восстановится в этом сегменте, но вместо этого продажи снизились, поскольку спрос на инъекции для лица оставался слабым.

С начала года акции выросли на 28% по сравнению с ростом в 3% в отрасли.

Чтобы компенсировать снижение продаж своих традиционных продуктов, AbbVie усиливает свою платформу долгосрочного роста через слияния и поглощения и внутренние инновации. В мае AbbVie получила одобрение на Emrelis, свою первую собственно разработанную терапию для солидных опухолей, что стало ключевым этапом в ее расширении в области онкологии.

В прошлом месяце AbbVie подала два регуляторных заявления в FDA — одно на pivekimab sunirine (PVEK) для лечения редкой и агрессивной крови, называемой бластической плазмоидной дендритной клеточной неоплазией (BPDCN), и другое на tavapadon при ранней болезни Паркинсона. Оба этих препарата были добавлены через предыдущие приобретения, и вместе с Emrelis они отражают нарастающий фокус AbbVie на расширение своего присутствия в области онкологии и нейронауки. Компания провела более 30 сделок по слияниям и поглощениям с начала 2024 года, подчеркивая свой проактивный подход к диверсификации портфеля и обновлению, нацеленные на устойчивый долгосрочный рост.

Цена AbbVie Inc.

Ранг Zacks ABBV

На данный момент AbbVie имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод