Прибыль и доходы UBS Group в 4-м квартале увеличились по сравнению с прошлым годом, расходы сократились.

UBS Group AG сообщил о чистой прибыли за четвертый квартал 2025 года, attributable to shareholders, в размере 1,19 миллиарда долларов по сравнению с 770 миллионами долларов в аналогичном квартале предыдущего года. Результаты были обусловлены сильными показателями подразделений Global Wealth Management, Asset Management и Investment Bank. Однако снижение общих активов вызывало беспокойство.

За 2025 год компания сообщила о чистой прибыли, attributable to shareholders, в размере 7,77 миллиарда долларов по сравнению с 5,08 миллиарда долларов в аналогичном квартале предыдущего года.

Доходы и расходы UBS

Общие доходы компании за четвертый квартал увеличились на 4,4% по сравнению с прошлым годом и составили 12,14 миллиарда долларов. За 2025 год доходы компании возросли на 1,9% по сравнению с прошлым годом до 49,6 миллиарда долларов. Операционные расходы снизились почти на 1% по сравнению с прошлым годом и составили 10,29 миллиарда долларов.

UBS Group сообщила о совокупных расходах на кредитные потери в размере 159 миллионов долларов, что на 30,6% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты бизнес-подразделений UBS Group

Операционная прибыль до налогообложения подразделения Global Wealth Management составила 1,29 миллиарда долларов, увеличившись по сравнению с 867 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года. Операционная прибыль до налогообложения подразделения Asset Management составила 212 миллионов долларов, увеличившись на 65,6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Подразделение Personal & Corporate Banking сообщило об операционной прибыли до налогообложения в размере 565 миллионов долларов, снизившись на 5% по сравнению с прошлым годом. Подразделение Investment Bank зафиксировало операционную прибыль до налогообложения в размере 640 миллионов долларов, увеличившись по сравнению с 479 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Подразделение Non-Core & Legacy понесло операционный убыток до налогообложения в размере 455 миллионов долларов в отчетном квартале по сравнению с убытком в 923 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Позиции Group Items сообщили об операционном убытке до налогообложения в размере 552 миллионов долларов по сравнению с убытком в 100 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Капитал UBS

Общие активы снизились почти на 1% по сравнению с концом предыдущего квартала и составили 1,62 триллиона долларов. Возврат на капитале Common Equity Tier 1 (CET1) составил 6,6% на 31 декабря 2025 года по сравнению с 4,2% на 31 декабря 2024 года. Рискованные активы снизились на 1% по сравнению с прошлым годом до 493,4 миллиарда долларов. Капитал CET1 снизился незначительно по сравнению с прошлым годом до 71,3 миллиарда долларов. На 31 декабря 2025 года инвестиционные активы UBS составили 7 триллионов долларов, увеличившись на 15,1% по сравнению с прошлым годом.

Обновление распределения капитала UBS Group

За 2025 год совет директоров планирует предложить дивиденды в размере 1,10 долларов на акцию акционерам UBS. При условии одобрения на очередном общем собрании, запланированном на 15 апреля 2026 года, дивиденд будет выплачен 23 апреля акционерам, зарегистрированным на 22 апреля. Компания продолжает придерживаться прогрессивных дивидендов и планирует обеспечить увеличение обычного дивиденда на акцию на средние двузначные проценты в 2026 году.

В четвертом квартале 2025 года UBS завершила запланированные выкуп акций на сумму 3 миллиарда долларов. Компания намерена выкупить акции на сумму 3 миллиарда долларов в 2026 году с целью сделать больше, при условии ясности относительно будущего регуляторного режима в Швейцарии.

UBS продвигается с планом интеграции Credit Suisse

Компания планирует существенно завершить интеграцию Credit Suisse к концу 2026 года. В четвертом квартале 2025 года UBS продолжила продвигать миграцию своего швейцарского бизнеса, к концу квартала было мигрировано 85% клиентских счетов, зарегистрированных в Швейцарии, в то время как миграция счетов клиентов из подразделения Personal & Corporate была практически завершена. Компания продолжает придерживаться плана завершить миграцию швейцарских учетных центров к концу первого квартала 2026 года.

К концу четвертого квартала 2025 года UBS отключила около 73% приложений в подразделении Non-core и Legacy. Тем временем передача остаточного бизнеса Credit Suisse International и связанных продуктов в UBS AG Лондонское отделение и UBS Europe SE была в значительной степени завершена.

В четвертом квартале 2025 года компания достигла дополнительных сбережений в размере 0,7 миллиарда долларов. Накопленные валовые сбережения составили 10,7 миллиарда долларов на конец 2025 года по сравнению с объединенной базой затрат за 2022 год UBS и Credit Suisse. Компания выявила дополнительные синергии, что позволило ей повысить свою цель по годовому уровню валовых сбережений на выходе к концу 2026 года с около 13 миллиардов до примерно 13,5 миллиарда долларов. Руководство ожидает, что накопленные расходы, связанные с интеграцией, составят около 15 миллиардов долларов к концу 2026 года, при условии постоянных валютных курсов.

На 31 декабря 2025 года подразделение non-core и legacy достигло 67% снижения рискованных активов (RWA) с начала второго квартала 2023 года. UBS достигла своей цели по снижению кредитных и рыночных рискованных активов до около 5 миллиардов долларов и продолжает нацеливаться на дальнейшее снижение до примерно 4 миллиардов долларов к концу 2026 года.

Наше мнение о UBS Group

Усилия UBS по неорганическому росту будут поддерживать его доходы. Компания продолжает уверенно продвигаться в интеграции Credit Suisse. UBS Group значительно снизила риски выполнения, сохраняя при этом надежную капитальную позицию.

Цена UBS Group AG, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время UBS имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) здесь.

Результаты других иностранных банков

Прибыль после налогообложения ICICI Bank Ltd. за третий квартал финансового 2026 года (завершившийся 31 декабря) составила 113,2 миллиарда рупий (1,3 миллиарда долларов), что на 4% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты были подорваны значительным ростом резервов, высокими операционными расходами и потерями в казначействе. Однако рост чистого процентного дохода и дохода от небанковских операций, вместе с хорошим ростом кредитования, стали положительными факторами для IBN.

Deutsche Bank DB сообщил о прибыли за четвертый квартал 2025 года, attributable to shareholders, в размере 1,29 миллиарда евро (1,55 миллиарда долларов), что значительно увеличилось по сравнению с 106 миллионами евро (126,8 миллиона долларов), сообщенными в аналогичном квартале предыдущего года. Увеличение доходов DB и снижение резервов на кредитные потери способствовали результатам. Заметим, что снижение расходов также было обнадеживающим.

Бесплатный отчет: Прибыль от 2-й волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва AI готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Она добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромную прибыль.

Однако стремительный рост акций "первой волны" AI может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве AI 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут стать звездами следующего скачка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

UBS Group AG (UBS): Бесплатный аналитический отчет по акциям.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод