Прибыль Hilton за IV квартал превысила прогнозы, доходы увеличились по сравнению с прошлым годом.

Hilton Worldwide Holdings Inc. HLT опубликовала результаты за четвертый квартал 2025 года, в которых доходы и прибыль превысили консенсус-прогноз Zacks. Выручка и чистая прибыль увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Результаты Hilton за четвертый квартал 2025 года были поддержаны устойчивыми тенденциями спроса, ростом RevPAR по сравнению с прошлым годом и продолжением расширения глобального присутствия. Компания открыла новые отели в течение квартала и продемонстрировала значительный рост чистого количества номеров, сохраняя при этом надежный поток новых проектов, который обеспечивает уверенность в долгосрочной перспективе. Продолжение расширения портфолио в сегменте роскошных и стильных брендов, а также запуск новых брендов, таких как Apartment Collection by Hilton, также положительно сказалось на общей производительности.

Подробности результатов Hilton за Q4

Hilton сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $2.08, что превысило консенсус-прогноз Zacks в размере $2.00. В аналогичном квартале прошлого года она сообщила о скорректированной EPS в размере $1.76.

Общая выручка составила $3.09 миллиарда, что на 3.3% превысило консенсус-прогноз в размере $2.99 миллиарда и увеличилось на 10.9% по сравнению с прошлым годом.

Франчайзинговые и лицензионные сборы за квартал выросли по сравнению с прошлым годом до $671 миллиона с $642 миллионов, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составлял $718.9 миллиона.

Основные и другие управленческие сборы увеличились по сравнению с прошлым годом до $98 миллионов с $82 миллионов, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года. Сборы за управленческие услуги поощрения выросли на 17.4% по сравнению с прошлым годом до $101 миллиона. Наши прогнозы для основных и других управленческих сборов и сборов за управленческие услуги поощрения составили $92 миллиона и $71.1 миллиона соответственно.

Выручка от собственности составила $345 миллионов по сравнению с уровнем $333 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Мы ожидали, что этот показатель составит $345.6 миллионов.

RevPAR и скорректированный EBITDA HLT

В четвертом квартале сопоставимый RevPAR по системе увеличился на 0.5% по сравнению с прошлым годом (в валютно-нейтральном выражении).

Скорректированные earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) составили $946 миллионов, что на 10.3% больше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для скорректированного EBITDA составил $928.8 миллионов.

Баланс HLT

На 31 декабря 2025 года общая сумма денежных средств и эквивалентов Hilton составила $970 миллионов по сравнению с $1,126 миллиарда на 30 сентября 2025 года. Hilton имела $12.5 миллиардов общего долга со средневзвешенной процентной ставкой около 4.8% на 31 декабря 2025 года. Исключая обязательства по финансовой аренде, общий долг составил $12.1 миллиардов, также при средней ставке 4.8%, без значительных погашений до апреля 2027 года. Компания отметила, что у нее достаточно ликвидности и доступа к рынкам капитала для комфортного выполнения предстоящих долговых обязательств.

В четвертом квартале 2025 года HLT выкупила 2.8 миллиона своих обыкновенных акций, что привело к общему возврату капитала в размере $3.3 миллиарда за весь год.

Обновления бизнеса Hilton

В четвертом квартале 2025 года Hilton добавила 190 отелей с общим количеством примерно 26,000 номеров и достигла чистого роста номеров около 21,300. В течение квартала компания продолжала расширять свое портфолио в сегменте роскошных и стильных брендов через несколько примечательных открытий и подписаний, включая Waldorf Astoria Shanghai Qiantan в Китае и более 10 объектов Tapestry Collection. Это включало Anise Aluma Athens, Tapestry Collection by Hilton, в Греции, и Diyar Ajwa, Tapestry Collection by Hilton, в Саудовской Аравии, что дополнительно укрепило глобальное присутствие брендов стиля Hilton.

В январе 2026 года Hilton анонсировала запуск нового бренда, Apartment Collection by Hilton, который, как ожидается, добавит до 3,000 дополнительных единиц к существующему портфолио апартаментов в системе, с началом бронирования, ожидаемым в первой половине 2026 года.

В четвертом квартале Hilton увеличила свой поток проектов на 37,400 номеров. На 31 декабря 2025 года поток включал 3,703 отеля с примерно 520,500 номерами в 129 странах и территориях, 26 из которых в настоящее время не имеют присутствия Hilton. Почти половина из этих номеров уже строится, а более половины находятся на международных рынках вне Соединенных Штатов.

Основные моменты HLT за 2025 год

Выручка за 2025 год составила $12.04 миллиарда по сравнению с $11.17 миллиарда, зафиксированными в 2024 году.

Скорректированный EBITDA в 2025 году составил $3.72 миллиарда по сравнению с $3.43 миллиарда, зафиксированными в 2024 году.

В 2025 году скорректированная EPS составила $8.11 по сравнению с $7.12, зафиксированными в предыдущем году.

Прогнозы HLT на Q1 и 2026 год

На первый квартал 2026 года Hilton ожидает, что чистая прибыль составит от $436 до $450 миллионов. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от $875 миллионов до $995 миллионов. Прогнозируется скорректированная EPS в диапазоне от $1.91 до $1.97.

На первый квартал 2026 года руководство прогнозирует рост RevPAR по системе (в валютно-нейтральном выражении) в диапазоне от 1% до 2% по сравнению с прошлым годом.

На 2026 год HLT ожидает, что чистая прибыль составит от $1.98 до $2.01 миллиардов. Скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне от $4 миллиардов до $4.04 миллиардов. Прогнозируется, что общие и административные расходы составят примерно $400 миллионов.

Скорректированная EPS за весь год прогнозируется в диапазоне от $8.65 до $8.77. Ожидается, что общий возврат капитала составит около $3.5 миллиарда.

Руководство ожидает, что RevPAR по системе на 2026 год (в валютно-нейтральном выражении) вырастет в диапазоне от 1% до 2% по сравнению с 2025 годом.

Рейтинг Zacks и ключевые выборы HLT

В настоящее время Hilton имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Вот несколько акций с более высоким рейтингом из сектора потребительских товаров:

American Public Education, Inc. APEI в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Компания продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 173.7%. Акции APEI выросли на 48.8% за последние шесть месяцев. Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS APEI на 2026 год предполагает рост на 7.1% и 106.5% соответственно по сравнению с уровнем прошлого года.

New Oriental Education & Technology Group, Inc. EDU в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Компания продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 31.8%. Акции EDU выросли на 32.9% за последние шесть месяцев.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS EDU на 2026 финансовый год предполагает рост на 12% и 17.7% соответственно по сравнению с уровнем прошлого года.

Trip.com Group Limited TCOM в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Компания продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 62.6%. Акции TCOM снизились на 4.3% за последние шесть месяцев.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж Trip.com Group на 2026 финансовый год предполагает рост на 14.1%, в то время как прогноз для EPS подсказывает снижение на 37.7% по сравнению с уровнем прошлого года.

Руководитель отдела исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "по крайней мере, удвоится"

Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения инвестиций – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации оказываются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу акцию с потенциалом удвоения (плюс 4 конкурента) >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод