Прибыль Greif превысила ожидания в III квартале, выручка снизилась на 3% по сравнению с прошлым годом.

Greif, Inc. GEF сообщил скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере $1.03 за третий квартал финансового 2025 года (завершившийся 31 июля 2025 года), превысив консенсус-прогноз Zacks в 81 цент. Чистая прибыль увеличилась на 12% в годовом исчислении, исключая прекращенные операции. С учетом разовых статей EPS составила $1.10 в квартале по сравнению с $1.50 в аналогичном квартале предыдущего года.

Greif, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Продажи Greif снизились, маржа увеличилась в Q3

Продажи GEF снизились на 2.6% в годовом исчислении до $1.13 миллиарда. Выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks в $1.47 миллиарда.

Себестоимость продаж снизилась на 4.6% в годовом исчислении до $877 миллионов. Валовая прибыль составила $257 миллионов, увеличившись на 5.1% по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. Валовая маржа составила 22.7%, увеличившись с 21% в аналогичном квартале предыдущего года.

Расходы на сбыт, общие и административные (SG&A) составили $157 миллионов по сравнению с $153 миллионами в аналогичном квартале предыдущего года. Скорректированная EBITDA увеличилась на 10.8% в годовом исчислении до $221 миллиона в третьем квартале финансового года. Скорректированная EBITDA маржа составила 19.5% по сравнению с 17.1% в аналогичном квартале предыдущего года.

Производительность сегментов GEF в Q3

Компания завершила ранее объявленную оптимизацию бизнес-модели. Начиная с первого квартала финансового 2025 года, она будет представлять результаты в рамках четырех новых сегментов.

Выручка в сегменте Customized Polymer Solutions составила $340 миллионов, что выше $315 миллионов в аналогичном квартале предыдущего года за счет увеличения объемов и более высоких средних цен продаж. Наша модель прогнозировала выручку в $356 миллионов за квартал. Скорректированная EBITDA сегмента составила $39.4 миллиона по сравнению с $40.5 миллиона в аналогичном квартале предыдущего года. Отчетная цифра не дотянула до нашего прогноза в $47 миллионов.

Выручка сегмента Durable Metal Solutions снизилась на 5.7% в годовом исчислении до $400 миллионов в третьем квартале финансового года из-за снижения объемов. Эта цифра превзошла наши оценочные выручки в $393 миллиона. Скорректированная EBITDA сегмента составила $48 миллионов, что выше $46 миллионов в аналогичном квартале предыдущего года. Мы прогнозировали скорректированную EBITDA сегмента в $43 миллиона.

Выручка сегмента Sustainable Fiber Solutions снизилась на 5.4% в годовом исчислении до $308 миллионов в третьем квартале финансового года из-за снижения объемов. Эта цифра не дотянула до нашей оценочной выручки в $645 миллионов. Скорректированная EBITDA сегмента выросла до $65.5 миллионов с $57 миллионов в аналогичном квартале предыдущего года. Мы прогнозировали скорректированную EBITDA сегмента в $85.8 миллионов.

Выручка сегмента Integrated Solutions составила $87 миллионов в отчетном квартале по сравнению с $100.5 миллиона в аналогичном квартале предыдущего года. Мы прогнозировали выручку сегмента в $75 миллионов за квартал. Скорректированная EBITDA составила $8.1 миллиона по сравнению с $13.8 миллиона в аналогичном квартале предыдущего года. Наш прогноз для скорректированной EBITDA за квартал составлял $38.2 миллиона.

Финансовое положение Greif и баланс на конец Q3

Greif сообщил о наличии денежных средств и их эквивалентов в размере $285 миллионов на конец третьего квартала финансового 2025 года по сравнению с $198 миллионами на конец финансового 2024 года. Денежный поток от операционной деятельности составил $200 миллионов в рассматриваемом квартале, что является значительным увеличением по сравнению с $77 миллионами в аналогичном квартале предыдущего года.

Долгосрочный долг составил $2.22 миллиарда на 31 июля 2025 года по сравнению с $2.63 миллиарда на 31 октября 2024 года.

27 августа совет директоров Greif объявил о квартальном денежном дивиденде в размере 56 центов на акцию обыкновенных акций класса A и 84 цента на акцию обыкновенных акций класса B. Это увеличение на 2 цента в квартальном дивиденде на акцию класса A и на 3 цента для акций класса B. Увеличение квартального дивиденда соответствует более широкой стратегии капиталовложений компании. Дивиденды будут выплачены 1 октября акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 16 сентября 2025 года.

Ранее объявленная сделка компании по продаже своего бизнеса по производству контейнеров компании Packaging Corporation of America PKG, как ожидается, завершится 31 августа 2025 года. Packaging Corp выплатит GEF $1.8 миллиарда, что поможет компании увеличить свои денежные средства.

Перспективы GEF на FY25

Greif ожидает, что скорректированная EBITDA за финансовый 2025 год составит от $725 миллионов до $735 миллионов. Ожидается, что скорректированный свободный денежный поток составит от $305 миллионов до $315 миллионов.

Динамика акций Greif

Акции компании выросли на 7% за год, тогда как в отрасли наблюдается снижение на 10.9%.

Рейтинг Zacks GEF

На данный момент Greif имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

Динамика других акций упаковки

Sealed Air Corporation SEE зарегистрировала скорректированную прибыль на акцию в размере 89 центов за второй квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 72 цента. Чистая прибыль увеличилась на 7% в годовом исчислении благодаря улучшению операционного рычага и продолжающейся оптимизации бизнеса.

Общая выручка Sealed Air составила $1.335 миллиарда в отчетном квартале, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.318 миллиарда. Продажи снизились на 0.7% в годовом исчислении. Цены оказали положительное влияние на 0.5%, объемы снизились на 1.8% в годовом исчислении. Валюта оказала положительное влияние на 0.5%. Наша модель предсказывала, что цены положительно повлияют на продажи на 0.1%, а объемы снизятся на 1.7%.

Avery Dennison Corporation AVY представила скорректированную прибыль в размере $2.42 на акцию во втором квартале 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks в $2.38. Чистая прибыль осталась на уровне предыдущего года.

Общая выручка Avery Dennison снизилась на 0.7% в годовом исчислении до $2.22 миллиарда, немного не дотянув до консенсус-прогноза Zacks в $2.23 миллиарда.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его соединение с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод