Прибыль Garmin за III квартал превысила ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Garmin Ltd. (GRMN) сообщил о про форме прибыли за третий квартал 2025 года в размере $1.99 на акцию, что на 0.5% выше оценки консенсуса Zacks. Тем не менее, показатель остался на одном уровне по сравнению с прошлым годом. Чистые продажи составили $1.77 миллиарда, что на 1.1% ниже оценки консенсуса Zacks. Тем не менее, эта цифра увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Рост выручки GRMN по сравнению с прошлым годом был обусловлен устойчивым спросом в сегментах Фитнес, Авиация и Морской транспорт.

Детали сегментов Garmin

На открытом воздухе (28.1% от чистых продаж): сегмент сгенерировал продажи в размере $497.6 миллиона в отчетном квартале, что на 5% меньше по сравнению с прошлым годом из-за слабых продаж потребительских автомобильных и приключенческих часов. Операционная прибыль составила $170 миллионов при операционной марже 34%. Наша модель оценивала сегмент Outdoor в $559.9 миллионов.

Фитнес (33.9%): сегмент зафиксировал продажи в размере $601 миллиона, что отражает рост на 30% по сравнению с прошлым годом, благодаря высокому спросу на продвинутые носимые устройства. Операционная прибыль составила $194 миллиона при операционной марже 32%. Наша модель оценивала сегмент Fitness в $585 миллионов.

Авиация (13.6%): сегмент достиг продаж в размере $240.4 миллиона, увеличившись на 18% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено сильным спросом в категориях OEM и послепродажных продуктов. Операционная прибыль составила $61 миллион при марже 25%. Наша модель оценивала сегмент Aviation в $213.5 миллионов.

Морской транспорт (15.1%): Garmin зафиксировал продажи в размере $267 миллионов, увеличившись на 20% по сравнению с прошлым годом. Операционная прибыль составила $49 миллионов, что дало маржу 19%. Наша модель оценивала сегмент Marine в $229.6 миллионов.

Авто OEM (9.3%): продажи достигли $164.8 миллиона, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом. Сегмент показал операционный убыток в размере $17 миллионов при валовой марже 15%. Наша модель оценивала сегмент Auto OEM в $178.7 миллионов.

Операционные результаты Garmin

Валовая прибыль выросла на 10% по сравнению с прошлым годом до $1.05 миллиарда в третьем квартале. Валовая маржа Garmin сократилась на 90 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 59.1%. Операционные расходы GRMN составили $590 миллионов, увеличившись на 15% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Операционная прибыль возросла на 4% по сравнению с прошлым годом до $456.8 миллионов, в то время как операционная маржа сократилась на 180 базисных пунктов до 25.8%.

Баланс и денежные потоки GRMN

По состоянию на 27 сентября 2025 года, Garmin имел $2.54 миллиарда в наличных и рыночных ценных бумагах, снизившись с $2.59 миллиарда в предыдущем квартале. В третьем квартале компания сгенерировала операционные и свободные денежные потоки в размере $486 миллионов и $425 миллионов соответственно. В первых трех кварталах 2025 года Garmin сгенерировала операционные и свободные денежные потоки в размере $1.08 миллиарда и $933.3 миллиона соответственно.

Garmin обновляет прогноз на 2025 год

Выручка за 2025 год прогнозируется на уровне $7.1 миллиарда, что не изменилось по сравнению с предыдущим прогнозом. Оценка консенсуса Zacks для этого составляет $7.15 миллиарда, что указывает на увеличение на 13.6% по сравнению с прошлым годом. Garmin теперь ожидает, что про форма EPS составит $8.15, увеличившись с ранее прогнозируемых $8.0. Оценка консенсуса Zacks для этого составляет $8.09, что предполагает рост на 9.5% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, компания по-прежнему ожидает валовую маржу на уровне 58.5%. Операционная маржа на 2025 год прогнозируется на уровне 25.2%, увеличившись с предыдущего прогноза в 24.8%. Прогноз эффективной налоговой ставки про формы остался на уровне 17.5%.

Ранг Zacks и другие акции для рассмотрения

Impinj (PI), Credo Technology Group (CRDO) и Amphenol (APH) являются другими акциями с высоким рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в секторе Компьютеров и Технологий Zacks. Impinj, Credo Technology Group и Amphenol в настоящее время имеют Ранг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с Рангом Zacks #1 здесь.

Оценка консенсуса Zacks для полной прибыли Impinj за 2025 год составляет $1.98 на акцию, что на 4 цента выше за последние 30 дней и предполагает снижение на 6.2% по сравнению с прошлым годом. Акции Impinj подскочили на 46.2% с начала года.

Оценка консенсуса Zacks для прибыли Credo Technology Group за 2026 финансовый год была повышена на цент за последние 30 дней до $2.04 на акцию, что предполагает рост на 191.4% по сравнению с прошлым годом. Акции Credo Technology Group выросли на 155.2% с начала года.

Оценка консенсуса Zacks для полной прибыли Amphenol за 2025 год была повышена до $3.22 на акцию с $3.03 на акцию за последние семь дней, что означает 70.4% рост по сравнению с прошлым годом. Акции Amphenol выросли на 101.2% с начала года.

Руководитель отдела исследований Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью "как минимум удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения капитала – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, не все наши рекомендации являются успешными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Посмотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасные) >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод