Прибыль Dover за IV квартал превысила ожидания, выручка увеличилась на 9% по сравнению с прошлым годом.

Dover Corporation DOV сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) от продолжающейся деятельности за четвертый квартал 2025 года в размере $2.51, что превышает консенсусный прогноз Zacks в $2.48. В аналогичном квартале прошлого года компания сообщила о скорректированном EPS в размере $2.20.

На отчетной основе Dover показала прибыль в размере $2.01 на акцию за квартал, что на 17% выше по сравнению с предыдущим годом.

Общие доходы в четвертом квартале выросли на 8.8% по сравнению с предыдущим годом и составили $2.099 миллиарда. Выручка превысила консенсусный прогноз Zacks в $2.068 миллиарда. Органический рост составил 4.6% за квартал.

Маржа DOV возросла в сравнении с предыдущим годом в Q4

Себестоимость продаж увеличилась на 8% по сравнению с предыдущим годом и составила $1.28 миллиарда в отчетном квартале. Валовая прибыль выросла на 10% по сравнению с предыдущим годом и составила $821 миллиона. Валовая маржа составила 39.1% по сравнению с 38.7% в аналогичном квартале прошлого года.

Расходы на продажу, общие и административные расходы увеличились на 5.5% до $475.5 миллиона по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Скорректированный EBITDA увеличился на 11.7% по сравнению с предыдущим годом до $521 миллиона. Скорректированная маржа EBITDA составила 24.8% в квартале по сравнению с 24.2% в аналогичном квартале прошлого года.

Сегментные результаты Dover за Q4

Доходы сегмента Инженерные продукты снизились на 4.3% по сравнению с предыдущим годом до $276 миллионов в квартале. Отчетная величина оказалась ниже нашего прогноза в $298 миллионов. Скорректированный EBITDA сегмента увеличился на 4.6% по сравнению с предыдущим годом до $67.9 миллиона. Эта величина превысила наш прогноз в $64 миллиона.

Доходы сегмента Чистая энергия и топливо составили $552 миллиона по сравнению с $528 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Эта величина не достигла нашего прогноза в $573 миллиона. Скорректированный EBITDA сегмента составил $115 миллионов, увеличившись по сравнению с $111 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Эта величина не достигла нашего прогноза в $128 миллионов.

Доходы сегмента Имиджирование и идентификация увеличились на 4.6% по сравнению с предыдущим годом до $302 миллионов. Отчетная величина превысила наш прогноз в $294 миллиона. Скорректированный EBITDA сегмента составил $83.6 миллиона, увеличившись на 1.5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Эта величина не достигла нашего прогноза в $90 миллионов.

Доходы сегмента Насосы и процессные решения выросли на 21.8% по сравнению с предыдущим годом до $584 миллионов в четвертом квартале и превысили наш прогноз в $523 миллиона. Скорректированный EBITDA сегмента составил $186.5 миллионов, увеличившись на 20.3% по сравнению с $155 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Отчетная величина была ниже нашего прогноза в $172 миллиона.

Доходы сегмента Технологии климата и устойчивого развития выросли на 11.4% до $387 миллионов по сравнению с $348 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Мы прогнозировали доходы для этого сегмента в $375 миллионов. Скорректированный EBITDA сегмента составил $68 миллионов по сравнению с $52.6 миллиона в четвертом квартале 2024 года. Эта величина не достигла нашего прогноза в $74.2 миллиона.

Заказы DOV увеличились по сравнению с предыдущим годом в Q4

Заказы Dover на конец четвертого квартала составили $2.14 миллиарда по сравнению с $1.94 миллиарда в аналогичном квартале прошлого года. Общие заказы были выше нашего прогноза в $2.04 миллиарда.

Финансовое положение Dover за Q4

Компания сгенерировала свободный денежный поток в размере $487 миллионов в четвертом квартале 2025 года по сравнению с $385 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Денежный поток от операционной деятельности составил $544 миллиона в рассматриваемом квартале по сравнению с $439 миллионами в аналогичном квартале прошлого года.

Результаты DOV за 2025 год

Dover сообщила о скорректированном EPS в размере $9.61 за 2025 год по сравнению с $8.29 в прошлом году. Прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks в $9.59. С учетом единовременных статей, чистая прибыль составила $7.97, снизившись с $10.09 в 2024 году.

Продажи выросли на 4% по сравнению с предыдущим годом до $8.09 миллиарда по сравнению с $7.75 миллиарда в прошлом году. Выручка превысила консенсусный прогноз Zacks в $8.06 миллиарда.

Прогноз DOV на 2026 год

Dover ожидает скорректированный EPS в диапазоне от $10.45 до $10.65 на 2026 год. Компания прогнозирует рост выручки на 5-7% по сравнению с предыдущим годом.

Динамика цен акций DOV

Акции компании выросли на 5.6% за последний год по сравнению с ростом в 12% в отрасли.

Рейтинг Zacks Dover

На данный момент у Dover рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Результаты конкурентов DOV

Applied Industrial Technologies, Inc. AIT сообщила о прибыли за второй квартал финансового 2026 года (завершившийся 31 декабря 2025 года) в размере $2.51 на акцию, что превышает консенсусный прогноз Zacks в $2.48. Чистая прибыль увеличилась на 4.6% по сравнению с предыдущим годом.

Выручка Applied Industrial составила $1.16 миллиарда, не дотянув до консенсусного прогноза в $1.17 миллиарда. Тем не менее, выручка увеличилась на 8.4% по сравнению с предыдущим годом.

Скорректированная прибыль Graco Inc. GGG за четвертый квартал 2025 года составила 77 центов на акцию, что соответствует консенсусному прогнозу Zacks. Чистая прибыль выросла на 20% по сравнению с предыдущим годом.

Выручка Graco составила $593.2 миллиона, превысив консенсусный прогноз в $585 миллионов. Также выручка увеличилась на 8% по сравнению с предыдущим годом.

Акции в ожидании результатов

Flowserve Corporation FLS планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 5 февраля. Консенсусный прогноз Zacks для прибыли FLS за четвертый квартал 2025 года составляет 94 цента на акцию, что предполагает рост на 34.3% по сравнению с предыдущим годом.

Консенсусный прогноз Zacks для выручки Flowserve Corp составляет $1.26 миллиарда, что указывает на увеличение на 6.7% по сравнению с фактическими данными прошлого года. У FLS есть средний сюрприз за последние четыре квартала в размере 10.5%.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод