Предстоящий дивидендный раунд для PHIN?

Сегодня утром был выпущен "Предупреждение о потенциальном дивидендном ралли" для PHINIA Inc (NYSE: PHIN) в нашей службе уведомлений о дивидендах DividendChannel.com (бесплатная функция уведомлений по электронной почте). Давайте рассмотрим ситуацию более подробно, не так ли?

Прежде всего, что такое "дивидендное ралли"? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на одной из прошлых конференций ValueForum. Чтобы лучше объяснить концепцию, нам нужно начать с ожидаемого поведения акции в день отсечения дивиденда.

Для тех, кто не знаком с этим термином, дата отсечения дивиденда — это торговый день, когда любой покупатель акции больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право получить соответствующий дивиденд, нужно было купить акции до даты отсечения.

При прочих равных условиях ожидается, что цена акции упадет на сумму дивиденда в этот день отсечения (помните, это "при прочих равных", и, естественно, другие факторы будут влиять на рост/падение акций в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд в размере 0.27 до даты отсечения, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечения или позже, тогда это падение имеет полный смысл! Потому что если акции не упадут на те же 0.27 на следующий день, тогда фактически покупатели будут платить на 0.27 больше за ту же акцию.

Но теперь подумайте об этом: если ожидается, что акция упадет на сумму дивиденда (при прочих равных) в день отсечения, не следует ли ожидать, что эта акция вырастет за некоторое время до выплаты дивиденда? В конце концов, если акция, выплачивающая дивиденды, никогда не росла бы и только падала бы в каждый день отсечения, то в конечном итоге после достаточного количества выплат дивидендов эти акции упали бы до нуля. И это не имело бы смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Поэтому действительно, за некоторое время до выплаты дивиденда должно существовать своего рода встроенное "давление" на акцию, чтобы она постепенно росла в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление на акцию для потенциального дивидендного ралли.

И обратите внимание, что мы поставили слово "некоторое время" в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов по дивидендам существуют разные мнения о временных рамках, когда дело доходит до захвата эффектов дивидендного ралли. Некоторые предпочитают инвестировать (а затем также продавать) в определенные целевые даты; другие предпочитают использовать какую-то форму усреднения стоимости. Некоторые предпочитают инвестировать незадолго до даты отсечения, удерживать до выплаты дивиденда, а затем продавать в день отсечения или после него (фактически получив дивиденд / получив доход). Другие предпочитают продавать за день до даты отсечения (последний возможный день, когда покупатель акций все еще "платит" за предстоящий дивиденд) с идеей попытаться максимизировать прирост капитала. В этом сценарии, ориентированном на прирост капитала, одной из распространенных временных рамок, о которой мы слышали, является покупка примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд PHIN в размере 0.27/акция, который стал "экс-дивидендом" 28.02.25. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции PHIN закрылись на уровне 49.30. И за две недели (десять торговых дней) до этого, 12.02.25, акции закрылись по цене 49.02. Это означает, что в последние две недели перед выплатой дивиденда в размере 0.27, PHIN вырос на 0.28 в цене.

Смотрим на последние четыре дивиденда, выплаченные PHIN, эта стратегия позволила бы получить прирост капитала, превышающий дивиденд 3 из 4 раз, с общим "дивидендным ралли" в размере +5.3 в приросте капитала. Кстати, это превышает сумму дивидендов за последние четыре выплаты, равную 1.04. Вот данные:

Экспирация дивиденда

——Цена за 2 недели до—»

——Цена за 1 день до—»

Прибыль/Убыток

06/02/25

0.27

05/15/25

44.42

05/30/25

43.40

-1.02

02/28/25

0.27

02/12/25

49.02

02/27/25

49.30

+0.28

11/25/24

0.25

11/08/24

52.07

11/22/24

55.06

+2.99

08/23/24

0.25

08/08/24

43.73

08/22/24

46.78

+3.05

Общая сумма дивидендов:

1.04

Общая сумма "дивидендного ралли":

+5.3

Через две недели PHINIA Inc (NYSE: PHIN) станет экс-дивидендом для своего последнего дивиденда в размере 0.27/акция. Повторится ли история дивидендного ралли?

Предстоящий дивиденд: 0.27/акция

Дата экс-дивиденда: 22.08.25

Дата выплаты: 12.09.25

Частота выплаты дивидендов: ежеквартально

Полная история дивидендов PHIN »

Как говорится, прошлые результаты никогда не гарантируют будущих доходов. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые учитывают дивидендные ралли среди инструментов в своем арсенале, PHIN — это хорошая акция с дивидендом, о которой стоит знать и держать на радаре с ее подразумеваемой годовой доходностью 2.13%.

Следите за будущими кандидатами на дивидендное ралли, и если хотите получать уведомления по электронной почте прямо в ваш почтовый ящик, запишитесь на нашу бесплатную функцию уведомлений о дивидендах, предоставленную DividendChannel.com.

Также см.:

Акции банков Уоррена Баффета

Институциональные держатели AQU

Исторические цены акций TKAI

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод