Появляются шансы увидеть золото вблизи $4500 за унцию

Цена на нефть. Мира не будет?

Цена на нефть марки Brent на прошлой неделе опустилась на 1,3%. В моменте цена тестировала отметку чуть ниже $81,5/б. Средняя цена на Brent с начала текущего года складывается на уровне $87,2/б. Средняя цена с начала III-его кв. находится на уровне $82,5/б.

В понедельник 03.08 цена на нефть марки Brent опустилась на 1,2%. Reuters со ссылкой на Barclays написал, что чистый экспорт нефти и нефтепродуктов через Ормузский пролив за неделю, окончившуюся 31.07 составил 4,2 mbd vs. 3,2 mbd неделей ранее. Баб-эль-Мандебский пролив также заблокирован не полностью, между тем, эксперты обратили внимание, что увеличилось время в пути и страховые расходы.

На прошлой неделе йеменские хуситы действовали достаточно активно. Так, например, были атакованы танкеры Саудовской Аравии – сообщалось об атаке на танкер Daisy, находящийся у побережья Аденского залива и танкер Waafa у побережья Янбу. 07.08 последовала атака на аэропорт Наджран на юге Саудовской Аравии. Также были обстреляны военные лагеря в провинциях Мариб и Хадрамаут. В конце недели был нанесен масштабный удар, в т.ч. по НПЗ Saudi Aramco в Джизане. Хуситы также заявили о том, что могут распространить блокаду на те страны, которые выступят на стороне Саудовской Аравии. Ранее появилась информация, что в Мекке Турцией, Пакистаном и Саудовской Аравией был подписан «Мекканский оборонный пакт», по условиям которого любое вооруженное нападение на одной из трех государств будет рассматриваться, как нападение на всех трех партнеров.

Во вторник 04.08 цена на нефть достаточно существенно снизилась – падение составило порядка 6%. Цена на Brent вернулась к отметке чуть выше $82/б. Axios написал, что США, Иран и Оман близки к достижению промежуточного соглашения по возобновлению работы пролива. Обсуждаемое соглашение (Axios ссылается на два региональных источника) предусматривает 60-дневный временный договор, который может быть продлен.

Впоследствии появилась информация о том, что Иран и Оман подтвердили прогресс в переговорах, однако Bloomberg со ссылкой на Тегеран пишет, что соглашение не гарантирует немедленного открытия пролива и Иран выдвигает США ряд требований, в т.ч. снятие санкционных ограничений, разблокировку активов и выплату компенсаций. Фактически, это невыполнимые условия.

Агентство ISNA написало, что комитет по национальной безопасности парламента Ирана принял законопроект об Ормузском проливе, в соответствии с которым исламская республика планировала запретить проход судов, которые принадлежат США, Израилю и другим недружественным странам через пролив. За проход через пролив должна взиматься плата (красная линия для США).

В среду 05.08 цена на Brent отскочила на 0,8%. Минэнерго США отчиталось о ситуации с запасами нефти и нефтепродуктов. Коммерческие запасы нефти увеличились почти на 2,5 mb, однако стратегические запасы нефти стремительно приближаются к отметке 300 mb. Напомним, что на текущей неделе ожидается публикация традиционного краткосрочного обзора энергетических рынков (STEO) от EIA. Кроме этого, 12.08 выходит ежемесячный обзор по рынку нефти от МЭА, а также ежемесячный обзор от OPEC.

В четверг 06.08 цена на нефть марки Brent поднялась на 4,6%. МЭА заявил о том, что 115 стран приняли политические меры, чтобы адаптироваться к закрытию Ормузского пролив. Меры в первую очередь были приняты в отношении энергосбережения и сокращения использования топлива в частном транспорте. S&P Global Energy посчитал, что спрос на нефть существенно снизился (по подсчетам ведомства до 99 mbd vs. 105,1 mbd).

Saudi Aramco тем временем снизила цены на нефть марки Arab Light для поставок в Азию на 50 центов за баррель (цены на среднюю и тяжелую нефть, наоборот, повышены). Также снижены цены на нефть, поставляемую в Северо-Западную Европу, Средиземноморье и США.

В пятницу 07.08 цена на нефть опустилась на 1,2%, закрывшись на отметке $85,5/б. По последним данным Baker Hughes количество буровых установок в США за неделю, окончившуюся 07.08 не изменилось. В Канаде количество буровых установок сократилось на 3 шт.

Возвращаясь к геополитической обстановке и ситуации на Ближнем Востоке сообщается, что США вновь полностью заблокировали главный нефтяной терминал Ирана, располагающийся на острове Харг. Терминал, по данным Kpler, полностью прекратил отгрузки с 31.07. Американская организация UANI пишет, что с 12.07 ни один танкер и иранской нефтью не покинул Персидский залив.

Также военные эксперты заявляют об ухудшении обстановки на ливано-израильской границе. На прошлой неделе АОИ обвинили Хезболлу в нарушении условий перемирия и атаковали объекты на юге – Аль-Мансури, Тир, Бурдж аш-Шамали.

В субботу 08.08 иранские вооруженные силы ударили по коммерческому судну, принадлежащему ADNOC.

Технически ситуация пока что не меняется – цена продолжает оставаться вблизи 200-ой скользящей средней, которая располагается у отметки $86,2/б.

Цена на золото. Попытка выхода выше 200-ой скользящей средней

Цена на золото на прошлой неделе поднялась на 7,3%, закрывшись на отметке выше $4340 за т.у. Средняя цена на золото с начала текущего года складывается на уровне $4577,8 за т.у. Средняя цена с начала III кв. складывается на уровне $4110,6 за т.у.

В понедельник 03.08 цена на золото практически не изменилась, закрывшись на уровне $4055,3 за т.у. Reuters со ссылкой на UBS написал, что рынок мог вернуться к старой зависимости – снижение цены на золото сопровождается подорожанием нефти, и наоборот. Причиной является то, что, например, снижение нефтяных цен ослабляет ожидание повышение ключевых ставок в США и подталкивает цены на золото выше. UBS заявил, что ослабление рынка труда в США могло дать возможность ФРС сохранить ключевые ставки неизменными и поддержит цены на жёлтый металл.

Во вторник цена поднялась на 0,5%. Всемирный совет по золоту обновил информацию по покупкам драгоценного металла центральными банками стран за июнь и за 1П 2026 г. Польша продолжает оставаться крупнейшим покупателем жёлтого металла. КНР также наращивает покупки металла. Bloomberg отметил рост приток в китайские золотые ETF с середины июля резко ускорился, что, по мнению информагенства, говорит о росте спроса на защитные активы.

В среду цена на золото резко выросла на 4,2%. WGC опубликовал отдельный материал, касающейся ситуации на рынке США. Ведомство отметило, что падение спроса на золото в Штатах было вызвано оттоком средств из ETF в 1П 2026 г. Продажи ограничивались мартом и июнем, что, как написал WGC, говорит об отсутствии устойчивого оттока средств из золота.

В четверг цена незначительно скорректировалась на 0,15%. В преддверие публикации данных по уровню безработицы и Nonfarm, рынки обратили внимание на данные по количеству первичных и повторных заявок на пособия по безработице. Ситуация с количеством заявок в июле явно улучшилась. Кроме этого, лучше стала ситуация и с сокращениями персонала по информации от Challenger, Gray&Christmas.

В пятницу цена на золото выросла ещё на 2,4%. Данные по рынку труда оказались смешанными. С одной стороны, уровень безработицы составил в июле 4,1% (лучше прогнозируемых 4,2%). С другой стороны, количество занятых в несельскохозяйственном секторе снизилось на 23 тыс. человек. Основная потеря пришлась на сектор гостиниц и общепита, финансов, культуры спорта и развлечений, а также розничной торговли. Наиболее заметный рост наблюдался в медицине.

Технически быки в настоящее время закрепляются выше 200-дневной скользящей средней. Появляются шансы увидеть цену на золото вблизи $4500 за т.у.