Потенциал роста акций "Магнита" составляет 52% в перспективе года
Цель настоящей работы – оценить динамику и потенциал роста курсовой стоимости акций "Магнита" на горизонте одного года, используя различные методы технического анализа.
Согласно специальным цифровым техническим индикаторам, долгосрочный тренд на недельных графиках (см. Диаграмму 1) сдвигается вверх, а краткосрочный тренд уже сейчас является устойчиво восходящим. По этим причинам наиболее вероятный сценарий на горизонте одного года – рост котировок от текущего ценового уровня, что с позиции технического анализа создает благоприятную возможность для инвестиционных покупок акций "Магнита".
Минимальный технический ориентир – 5 600 руб./акц., что соответствует приросту на 52% от текущего ценового уровня 3690 руб. В рамках наиболее оптимистичного сценария данная техническая цель может быть достигнута на горизонте одного года.
С позиции классического технического анализа отметим также присутствие надежных "бычьих" предпосылок:
1) цена акций "Магнита" (см. Диаграмму 1) претерпела V-образный перелом ("шип") на "дне". В рамках данной модели тенденция к понижению мгновенно сменяется тенденцией к повышению, без предупредительного сигнала и переходного периода. Чаще всего V-образному перелому предшествует стремительное развитие рынка. Как правило, в динамике такой тенденции присутствует несколько ценовых пробелов. Именно такая динамика наблюдалась в акциях Магнита накануне перелома тенденции, а нисходящие ценовые пробелы наблюдались на дневных графиках с 6 по 12 марта 2020 г.;
2) кроме V-образного перелома на Диаграмме 1 наблюдается еще одна надежная разворотная техническая модель, основанная на использовании линий тренда, – веерный принцип в основании рынка. Согласно этому принципу, прорыв третьей нисходящей линии тренда дает сигнал, что тенденция идет вверх. Накануне V-образного перелома акции Магнита сформировали максимум на уровне 3939 руб., через который была проведена третья нисходящая линия тренда. Затем цена акции упала до первой линии тренда, которая представляет сильный уровень поддержки. Именно в этой сильно перепроданной области и сформировалась V-образная модель перелома тенденции в основании рынка. В настоящее время цена акции тестирует третью нисходящую линию тренда на уровне 3700 руб. Уверенный прорыв этой линии должен изменить поведение цены акции и привести к началу устойчивой долгосрочной "бычьей" тенденции. Специальные трендовые индикаторы указывают на высокую вероятность прорыва линии тренда.
Приведенные выше "бычьи" сигналы графического технического анализа подтверждают выводы о росте цены акций "Магнита", полученные на основе специальных индикаторов, и увеличивают шансы достижения нашей технической цели 5600 руб. на горизонте одного года.
Технический анализ акций "Магнита"
Долгосрочный тренд и циклы.
Диаграмма 1. "Магнит", недельные индикаторы метода AT&CF: характеристика долгосрочных трендов и циклов по состоянию на 7 мая 2020 года.
Источник: Bloomberg, оценки Газпромбанка
Долгосрочный ценовой тренд в акциях "Магнита" начал сдвигаться вверх: медленная адаптивная линия тренда SATL возобновила рост в верхней части Диаграммы 1 и находится над линией динамической поддержки RSTL. Пересечение индикаторов SATL и RSTL указывает на начало нового долговременного восходящего ценового тренда. Быстрая адаптивная линия тренда FATL растет на положительной территории, сигнализируя о присутствии среднесрочного "бычьего" ценового тренда в акциях "Магнита".
В то же время медленный опережающий индикатор STLM формирует локальный минимум вблизи нулевого уровня синхронно с медленной линией тренда SATL, подтверждая сдвиг долгосрочной тенденции в сторону повышения. Быстрый опережающий индикатор FTLM направлен вбок на положительной территории, указывая на устойчивость среднесрочной повышательной тенденции (линии FATL и RFTL ориентированы параллельно), что является дополнительным аргументом в пользу роста акций "Магнита".
Составной волновой цикл RBCI сформировал V-образную впадину в сильно перепроданной области и возобновил рост. Затем сделал "зигзаг" вблизи нулевой отметки и в настоящее время находится в фазе роста в тандеме с трендовыми индикаторами FATL и SATL, что тоже позитивно. Волатильность (пульсирующая амплитуда цикла) остается на достаточно высоком уровне и медленно растет, что увеличивает потенциал роста котировок акций "Магнита" за счет цикла.
Уровни поддержки и сопротивления. Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в акциях "Магнита" указаны в таблице ниже отчета. Ближайший сильный уровень сопротивления находится вблизи уровня 4 000 руб. за акцию. Основная поддержка расположена на отметке 3 550 руб.
