Потенциал роста акций "Газпрома" может составить 29%

В ноябре 2020 г. цена акций "Газпрома" прошла "дно" на отметке 151,90 руб. Затем акции начали стремительно расти и 12 января 2021 г. достигли локального максимума 231,44 руб. Однако последние два месяца мы наблюдаем колебания котировок данной бумаги в достаточно широком диапазоне.

В связи с этим стал актуален вопрос: на рынке акций "Газпрома" формируется модель перелома тенденции "тройная вершина" или это консолидация в развитии восходящего тренда?

Проведенный анализ временных рядов с дневной частотой дискретизации позволил выделить среднесрочный тренд и циклы и сделать следующие выводы:

• Господствующий среднесрочный ценовой тренд в акциях Газпрома в настоящее время начал сдвигаться вверх, на что указывает основной трендовый индикатор SATL на Диаграмме 1 на второй странице, который возобновил рост выше линии динамической поддержки RSTL.

• Медленный опережающий индикатор STLM прошел второй локальный минимум на положительной территории вблизи нулевого уровня и тоже начал расти, что подтверждает сдвиг среднесрочного тренда вверх.

• Дополнительным аргументом в пользу роста акций Газпрома является тот факт, что циклический индикатор RBCI сформировал "впадину" в умеренно перепроданной области и сейчас находится в фазе роста на положительной территории в тандеме с трендовым индикатором SATL. Кроме того, в настоящее время цена акций Газпрома тестирует верхнюю границу двухмесячного ценового диапазона, как показано на Диаграмме 1.

• С позиции технического анализа есть основания полагать, что на Диаграмме 1 мы наблюдаем консолидационную техническую модель (треугольник), в рамках которой цена акций Газпрома скоро пробьет ее верхнюю границу и пойдет выше.

По указанным выше причинам мы устанавливаем техническую цель на уровне 300 руб., что подразумевает потенциал роста акций Газпрома около 29% от текущего уровня. Мы полагаем, что этот технический ориентир может быть достигнут в этом году, а в рамках оптимистичного сценария - уже в 1П21.

Технический анализ акций Газпрома. Среднесрочные тренды и циклы.

Диаграмма 1. Акции "Газпрома", дневные индикаторы метода AT&CF: характеристика долгосрочных трендов и циклов по состоянию на 10 марта 2021 г

Среднесрочный ценовой тренд стал сдвигаться вверх. Среднесрочный ценовой тренд в акциях Газпрома стал сдвигаться вверх: медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части Диаграммы 1 возобновила рост над линией динамической поддержки RSTL. Медленный опережающий индикатор STLM в средней части Диаграммы 1 прошел второй локальный минимум в области положительных значений вблизи нулевого уровня и возобновил рост на положительной территории, подтверждая сдвиг среднесрочного тренда вверх. В то же время составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 1 сформировал новую "впадину" в умеренно перепроданной области и в настоящее время растет на положительной территории в тандеме с трендовым индикатором SATL, что позитивно.

Уровни поддержки и сопротивления. Основной уровень сопротивления равен 272,66 руб./акц. Ближайшие уровни поддержки и сопротивления для акций Газпрома показаны в таблице на первой странице. Основной уровень сопротивления равен 272,66 руб., основная поддержка в настоящее время расположена на отметке 179,77.

Газпром: технический фокус по состоянию на 10 марта 2021 г.