Портфель на 200 тыс. рублей. Как инвестировать с небольшими рисками?

Российский рынок завершает год позитивно. После неожиданного решения ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21% резко выросли как акции, так и облигации. Индекс МосБиржи прибавил около 12% к уровню закрытия 19 декабря, последнего дня до решения Центробанка, а индекс гособлигаций RGBI– около 7,6%. Относительно дальнейших перспектив рынка пока сохраняется много неопределенности, поскольку динамика его будет в значительной степени зависеть от геополитической ситуации и дальнейших действий ЦБ, который может все-таки еще повысить ставку. В какие инструменты в нынешних условиях лучше вложить сумму в 200 тыс. рублей? Эксперты, опрошенные Finam.ru, упомянули не только акции и облигации.

Варианты со вкладом и другими инструментами

Большинство аналитиков считают, что по крайней мере часть средств стоит разместить на банковском вкладе, поскольку ставки по депозитам сейчас высокие.

Как отметил президент инвестиционной платформы «ИнвойсКафе» Геннадий Фофанов, важно понимать, насколько инвестор готов рисковать и на какой срок хочет вкладывать деньги. «Предположу, что речь идет о среднестатистическом гражданине, который консервативен в своих инвестиционных предпочтениях. В таком случае как минимум половину суммы можно рекомендовать положить на депозит в один из крупных банков: ввиду высокой ключевой ставки, доходности по депозитам сейчас достигают 20-23% годовых. Честно говоря, добиться такой же доходности на фондовом рынке, особенно на длительном периоде, для непрофессионала будет сложно», - признает Фофанов.

На вторую половину капитала, по его мнению, можно рекомендовать «купить индекс», причем не БПИФ, а самому собрать нужные акции в нужном количестве — это не сложно, в сети есть специальные калькуляторы для расчета, сколько и каких бумаг для этого понадобится.

«Около 25000-30000 рублей потребуется, чтобы сделать «один лот индекса Мосбиржи». На 100000 рублей можно будет собрать таких 3-4 лота, и ваш капитал будет прирастать или сокращаться вместе с рынком. Обогнать индекс по доходности в хороший год могут единицы топовых управляющих активами, а покупка индекса почти не требует от вас квалификации. Для тех, кто более уверен в своих силах, до 30% капитала можно рекомендовать инвестировать на краудфандинговых платформах, это популярный сейчас инструмент», - полагает эксперт.

Управляющий по анализу банковского и финансового рынка ПСБ Дмитрий Грицкевич отметил, что сумма относительно небольшая, поэтому для консервативных инвесторов можно рекомендовать открыть годовой вклад, зафиксировав высокую ставку. «Ожидаем, что к концу 2025 года ключевая ставка будет снижена до 18%, и, соответственно, банки будут снижать ставки по сберегательным продуктам. Поэтому конец 2024 - начало 2025 года – наиболее удачное время для открытия вклада», - добавил он.

Для более рисковых инвестиций Грицкевич рекомендует 50% портфеля вложить в корпоративные облигации с фиксированным купоном срочностью 2,5-3 года и рейтингом ААА/АА (ГазпромКP5, sВЭБ2P-33, ГТЛК 1P-04, ВымпелК1Р8, ПочтаР2P04) – доходность по данным инструментам достигает 25-30%. Также при реализации сценария снижения ключевой ставки инвестор получит прибыль от роста цены облигаций.

«Оставшуюся половину портфеля рекомендуем инвестировать в акции наиболее устойчивых к высоким ставкам и вероятному притормаживанию экономики компаний. В первую очередь предлагаем обратить внимание на экспортеров, истории органического роста и прочные дивидендные истории. Так, по 10% в портфеле могут занимать акции «Роснефти» (как альтернатива – «Татнефть» или более рискованный, но потенциально более доходный «Газпром», который выглядит интересно благодаря консолидации «Сахалинской Энергии»), «Полюса», «Т-Технологий», «Хэдхантера» и возвращающиеся 9 января на Московскую биржу бумаги Х5», - добавил эксперт.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что для консервативного инвестора с низкой склонностью рисковать наилучший вариант – разместить эти 200 тыс. руб. полностью на депозите в надежном банке.«Если вы готовы брать на себя чуть больше риска, то можно на депозите оставить, допустим, 60 тыс. руб., остальные деньги разделить между золотом (например, 40 тыс. руб.) и акциями высоконадежных эмитентов (приобрести 1-2 акции на сумму до 100 тыс. руб.). Хороший вариант для инвестиций – привилегированные акции, наши фавориты здесь – «префы» «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». Из обыкновенных акций рекомендуем обращать внимание на «дивидендные» бумаги. С точки зрения получения высоких дивидендов нам постоянно нравятся «Сбербанк», МТС, «ЛУКОЙЛ», «Газпром нефть», «ФосАгро», «Полюс», банк «Санкт-Петербург». А в 2024 году список наших фаворитов пополнился еще «Диасофтом» и «Яндексом». Кроме того, если вы откроете ИИС-3, то у вас будет возможность получить налоговый вычет от операций с вашими ценными бумагами. Вложения в ПИФы, НПФ или в пенсионную программу долгосрочных сбережений хороши, чтобы откладывать на финансовую подушку безопасности на длительный срок, но, как правило, доходность таких вложений очень невысокая», - прокомментировала Мильчакова.

Вариант с одним активом

Инвестиционный стратег «АЛОР Брокер» Павел Веревкин, в свою очередь, считает, что сумма в 200 тыс. рублей не позволяет эффективно диверсифицировать портфель между разными классами активов. «В такой ситуации разумно сосредоточиться на одном инструменте с понятной доходностью и потенциалом роста. Например, можно обратить внимание на длинный ОФЗ 26238. Этот инструмент интересен в контексте ожидаемого снижения инфляционного давления и разворота ключевой ставки в 2025 году. Снижение ставок приведет к росту тела долгосрочных облигации, а высокая купонная доходность на длительном отрезке времени будет демонстрировать потенциал, превышающий доходность многих альтернативных активов», - отметил Веревкин в комментарии для Finam.ru.

Вариант с максимальной диверсификацией

Аналитик «Финама» Юлия Афанасьева отмечает, что выбор торговых инструментов зависит от уровня риска человека. «Возьмем усредненный портрет инвестора, у которого уровень риска порядка 25-30% и нет достаточного опыта для принятия самостоятельных решений. В этом случае такой небольшой капитал лучше разместить в индексные стратегии, то есть с помощью специальных инструментов «сделать ставку» на весь рынок. Какой рынок? Российскому инвестору доступны формы ETF и фьючерсов – как российский фондовый рынок, так и зарубежные площадки. В принципе стоимость указанных инструментов невелика, и владелец данной суммы может позволить себе иметь позиции, рассчитывающие на рост разных рынков», - рассуждает Афанасьева.

По ее словам, чем больше диверсификация активов, тем лучше. «Если делать вложения через фьючерсы, то на счете инвестора заблокируется от 10 до 20% капитала, а остальные денежные средства можно вложить в надежные облигации со сроками погашения равными сроку, когда деньги понадобятся инвестору. Тем самым, обеспечив себе по облигациям стабильный поток прибыли, который тоже можно реинвестировать. Такую стратегию можно реализовывать по факту пополнения счета. Но лучше все-таки выбирать момент для покупки индексов, например, с помощью анализа графиков. Сейчас графики подсказывают, что совсем скоро могут прийти инвестиционные покупки индекса Московской биржи и китайских биржевых индексов. В росте американского фондового рынка в ближайшей перспективе по графикам сомневаться не приходится, но его потенциал весьма ограничен», - заключила Афанасьева.

Прибыль от инвестиций можно увеличить с «Финамом». Сделайте первые шаги в инвестициях с гарантированным пассивным доходом — и получайте ежедневную премию 36,6% годовых от «Финама» на ваши активы. Начните 2025 год с идеальным финансовым здоровьем.