Помогла ли Workday сигнализировать о дне дна SaaS?

Ключевые моменты

Workday продемонстрировала стабильный рост выручки, но дала консервативный прогноз.

Компания делает акцент на решениях в области искусственного интеллекта (AI).

Акции дешевые после распродажи SaaS.

Прошедший год не был добрым для акций Workday (NASDAQ: WDAY). Компания, занимающаяся финансовым и управлением человеческими ресурсами, стала одним из символов возможного разрушения, вызванного искусственным интеллектом (AI), и ее акции были сильно затянуты в распродажу программного обеспечения как услуги (SaaS).

Когда компания отчиталась о результатах за 4 квартал и дала консервативный прогноз, акции могли бы легко упасть еще больше. Однако они удержались, что может означать, что пессимизм в акциях SaaS достиг дна.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой Монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Давайте подробнее рассмотрим результаты и перспективы Workday, чтобы выяснить, пришло ли время покупать акции.

Солидные результаты, но сдержанный прогноз

Как и другие компании SaaS для бизнеса, Workday пытается делать акцент на AI. Она увидела, что новая годовая контрактная стоимость для AI решений удвоилась в квартале и составила 100 миллионов долларов, а годовая повторяющаяся выручка (ARR) для AI решений превысила 400 миллионов долларов. Между тем, компания заявила, что активно инвестирует в агентный AI и что она создала 12 агентов на основе ролей, которые теперь переходят в общее использование. Она отметила, что решения AI продолжают входить примерно в половину ее сделок и расширений.

Что касается результатов, выручка Workday за 4 квартал выросла на 14,5% по сравнению с прошлым годом, составив 2,53 миллиарда долларов, в то время как выручка от подписок выросла почти на 16% до 2,36 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 29% до 2,47 доллара. Это было выше консенсус-прогнозов по выручке в 2,52 миллиарда долларов и EPS в 2,32 доллара, согласно опросу аналитиков, проведенному LSEG. 12-месячный запас выручки от подписок компании вырос на 16% до 8,33 миллиарда долларов, в то время как общий запас выручки от подписок увеличился более чем на 12% до 28,1 миллиарда долларов.

Workday завершила квартал с 5,4 миллиарда долларов наличных средств и рыночных ценных бумаг на своем балансе и 3 миллиарда долларов долга после нескольких недавних приобретений. Она сгенерировала операционный денежный поток в 2,9 миллиарда долларов и свободный денежный поток в 2,8 миллиарда долларов за год.

Смотря вперед, руководство Workday прогнозирует, что выручка от подписок в 1 квартале вырастет на 13% до примерно 2,335 миллиарда долларов, что ниже консенсус-прогноза в 2,35 миллиарда долларов. Оно ожидает выручку от подписок за полный год в диапазоне от 9,925 миллиарда до 9,95 миллиарда долларов, что представляет собой рост на 12% до 13%. Это было чуть ниже 10 миллиардов долларов выручки, которую ожидали аналитики.

Стоит ли покупать акции?

Реакция на результаты и прогноз Workday может наконец сигнализировать о дне. Акции были сильно распроданы перед отчетом и теперь торгуются с коэффициентом цена/выручка (P/S) 3,2 и коэффициентом цена/прибыль (P/E) ниже 12,5, исходя из прогнозов аналитиков на 2026 финансовый год. Эти мультипликаторы подразумевают, что компания столкнется с серьезными разрушениями в своем бизнесе от AI.

Учитывая позицию Workday в области человеческих ресурсов, она не является моей любимой среди распроданных акций SaaS. Однако я также не думаю, что AI разрушит программное обеспечение или рабочее место в каком-то дистопическом смысле, и поэтому считаю, что акции выглядят как надежный вариант на этих уровнях.

Стоит ли вам покупать акции Workday прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Workday, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала то, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент… и Workday не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 519,015 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1,086,211 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 941% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 1 марта 2026 года.

Геоффри Сайлер не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Workday и рекомендует ее. Motley Fool рекомендует London Stock Exchange Group Plc. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод