Покупка акций Amazon, когда они так сильно упали, всегда окупалась в прошлом. Будет ли это снова?

Ключевые моменты

Массированные инвестиции Amazon в ИИ не так страшны, как могут показаться.

У компании есть значительные возможности для роста помимо AWS.

Уолл-Стрит остается оптимистичным относительно акций Amazon, несмотря на их падение.

Одна из лучших акций в мире за все время оказалась неудачей в последние месяцы. Акции Amazon (NASDAQ: AMZN) резко упали после того, как компания объявила свои результаты за четвертый квартал 5 февраля 2026 года. Сейчас акции ниже пикового значения, достигнутого в начале ноября прошлого года, на высокий двузначный процент.

Тем не менее, покупка акций Amazon, когда они так упали, всегда приносила прибыль в прошлом. Будет ли это снова?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Инвестиции Amazon в ИИ не так страшны, как кажется

Резкое падение акций Amazon в первую очередь связано с опасениями инвесторов по поводу масштабных инвестиций компании в инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ). Компания прогнозирует капитальные расходы в размере около 200 миллиардов долларов в этом году, большая часть из которых будет направлена на ИИ. Тем не менее, огромные инвестиции Amazon в ИИ не так страшны, как кажется (или, по крайней мере, не должны быть).

Генеральный директор Энди Десси отметил в обновлении за четвертый квартал, что спрос клиентов на Amazon Web Services (AWS) для выполнения основных задач и задач ИИ стремительно растет. Действительно, выручка AWS выросла на 24% в годовом исчислении в четвертом квартале — это самый быстрый темп роста за 13 кварталов.

Десси сказал, что AWS "монетизирует мощность так быстро, как мы можем ее установить". С таким сильным спросом вполне логично, что Amazon будет инвестировать как можно больше в развитие своей инфраструктуры ИИ.

Однако некоторые инвесторы обеспокоены тем, что компания слишком быстро делает слишком много. Но Десси отметил в конференц-звонке по результатам четвертого квартала, что руководство "обладает глубоким опытом понимания сигналов спроса в бизнесе AWS и превращения этой мощности в сильную доходность вложенного капитала". Он добавил: "Мы уверены, что так будет и в этом случае".

Цифры, похоже, оправдывают его оптимизм. Нераспределенные заказы AWS на конец 2025 года составили 244 миллиарда долларов, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом и, что еще более впечатляюще, на 22% больше по сравнению с предыдущим кварталом.

За пределами облака

Хотя AWS безусловно является самым важным двигателем роста, стоит помнить, что Amazon занимает первое место в мире среди компаний сектора потребительских товаров по рыночной капитализации. Бизнес Amazon за пределами облака продолжает расти с двузначными процентами.

Конечно, геополитические проблемы и стремительный рост цен на нефть могут подорвать экономику США, что, вероятно, негативно скажется на бизнесе электронной коммерции Amazon. Тем не менее, компания лучше всего подготовлена, чем большинство, к навигации в бурных водах. Profitero недавно назвал Amazon самым дешевым ритейлером в США в девятый подряд год и выяснил, что его цены в среднем на 14% ниже, чем у других крупных онлайн-ритейлеров. Это преимущество должно помочь Amazon, если потребители еще больше ужесточат свои расходы.

Рекламный бизнес Amazon процветает. Компания сообщила о доходах от рекламы в размере 21,3 миллиарда долларов в четвертом квартале, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом. Спонсируемые товары на платформе электронной коммерции Amazon продолжают приносить наибольшую доходность от рекламы, но реклама Prime Video также является значительным двигателем роста.

На протяжении всей своей истории Amazon постоянно искала новые возможности. Это не изменилось. Компания прилагает большие усилия, чтобы добиться успеха на рынке спутниковых интернет-услуг с LEO (ранее известным как Project Kuiper). Amazon планирует запустить услугу в этом году и уже подписала несколько крупных соглашений с клиентами, включая AT&T (NYSE: T), DirecTV Latin America и JetBlue (NASDAQ: JBLU).

Акция, которую всегда стоит покупать на падении

Уолл-Стрит считает, что падение акций Amazon представляет собой отличную возможность для инвесторов. Из 67 аналитиков, опрошенных S&P Global (NYSE: SPGI) в марте, 63 оценили акции как "покупка" или "сильная покупка". Консенсусная цена на акции Amazon на 12 месяцев предполагает примерно 33% роста.

Мой коллега из Motley Fool, Мэтт ДиЛалло, прогнозирует, что акции Amazon могут почти удвоиться к 2030 году. Он признает риски, связанные с масштабными инвестициями компании в ИИ, но считает, что "потенциал вознаграждения трудно игнорировать". Я полностью согласен.

Вырастут ли акции Amazon более чем на 30% в течение следующих 12 месяцев, как ожидает Уолл-Стрит, и почти на 100% в течение следующих пяти лет, как прогнозирует Мэтт? Я не знаю. Но я знаю одно: акции Amazon всегда стоит покупать на падении, если вы долгосрочный инвестор.

Стоит ли сейчас покупать акции Amazon?

Перед тем как купить акции Amazon, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила 10 лучших акций, которые, по их мнению, стоит купить сейчас… и Amazon не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 534,008 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 1,090,073 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949% — это превосходящий рынок результат по сравнению с 190% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 10 марта 2026 года.

Кит Спитс имеет акции Amazon. Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon и S&P Global. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод