Покупатели сталкиваются с сопротивлением — драйверов для устойчивого роста по-прежнему не хватает

На утренней сессии в пятницу, 7 августа, российский фондовый рынок в моменте преодолел 2300 по IMOEX, опираясь на слабый рубль и рост спроса на российскую нефть.

В июле Россия повысила добычу нефти и конденсата примерно на 100 тыс. баррелей в сутки, превысив 9 млн баррелей в сутки за счет сильного экспорта и восстановления переработки, однако в августе сохранить этот уровень будет сложно из-за продолжающихся атак дронов на НПЗ и нехватки танкеров, отмечают источники Reuters. При этом Россия планирует нарастить экспорт нефти с западных портов на 4% в августе.

Кроме того, утренний позитив поддержали вербальные интервенции из Белого дома. Президент США Дональд Трамп заявил, что в урегулировании конфликта России и Украины достигнут прогресс. Деталей он не привел. «Мы работаем над этим, и я думаю, что у нас есть прогресс», - сказал он. В начале августа госсекретарь США Рубио заявил о планах Вашингтона возобновить переговоры между Россией и Украиной.

Однако долгосрочно рынок остается под давлением из-за бюджетных и внешнеполитических рисков. К тому же, приближение выходных усиливает желание зафиксировать прибыль, и ближе к открытию основной сессии покупатели сбавили темп, рублевый индикатор снова ушел под уровень сопротивления. На 09:00 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавляет 0,05%, достигнув отметки 2285,78 пунктов. Объем торгов составляет 7,1 млрд рублей.

Вчера российский рынок акций снизился на 0,69% до 2285,88 пунктов по индексу МосБиржи, а по РТС — на 1,27% до 884,56 под давлением фиксации прибыли и новых санкций со стороны Великобритании и подготовки 22-го пакета ограничений ЕС. Сдерживающими факторами остаются отсутствие прогресса по Украине и слабый приток ликвидности — без этого рост рынка краткосрочен. Поддержку нефтегазовому сектору оказали цены на нефть — Brent снова превысила $80, но «широкий» рынок оставался под давлением геополитики и ожиданий по ставке ЦБ.

«Российский рынок после почти 20-процентного отскока впервые столкнулся с серьезным сопротивлением. Район 2300 пунктов по индексу МосБиржи оказался зоной активной фиксации прибыли, что неудивительно: технический отскок реализован, а новые драйверы пока отсутствуют», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК "Финам". При этом аналитик обращает внимание на улучшение фундаментальной картины для рынка: ослабление рубля продолжается, а Минфин с сегодняшнего дня увеличивает объем ежедневных покупок валюты и золота. Это создает дополнительное давление на рубль, одновременно улучшая перспективы экспортеров. «Если нефть сохранится выше $80, а рубль останется слабым, именно сырьевой сектор продолжит выступать главным локомотивом рынка», - считает Кабаков.

В числе аутсайдеров утренней сессии пятницы — «Татнефть» (ао -0,81%), «Роснефть» (-0,47%), «ЛУКОЙЛ» (-0,46%), которые корректируются после локального роста, а также МКБ (-0,52%), «Аэрофлот» (-0,44%) на желании зафиксировать прибыль.

Лидируют акции «Сургутнефтегаза» (+2,55%), воспринимаемые как защита от девальвации рубля, «Русагро» (+1,07%), которые восстанавливаются после недавней просадки на дивидендной отсечке, а также — «Ленты» (+0,75%), «Банка «Санкт-Петербург» (+0,72%), «защитной» «Транснефти» (ап +0,52%).

Сегодня инвесторы будут следить за «Озоном», который раскроет финансовые результаты по МСФО за первое полугодие, а также за «Акроном» и «Т-Техно», которые сегодня будут торговаться еще с дивидендами.

В условиях геополитической и макроэкономической неопределенности, высокой ключевой ставки и отсутствия позитивных новостей инвесторы все чаще выбирают стратегии, которые дают стабильный результат даже в непростые времена. Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — это простой способ получать до 14,5% годовых даже в периоды рыночной турбулентности. Минимальный порог входа — всего 13 рублей, отсутствуют брокерские комиссии, а вывод средств возможен в любой момент. Сохраняйте финансовую устойчивость вне зависимости от новостного фона!

Мировые рынки продолжают следить за противостоянием США и Ирана. Президент США Трамп заявил в Овальном кабинете, что, по его мнению, война в Иране закончится «довольно скоро». Тем временем Иран обнародовал план контроля за Ормузским проливом.

Нефть в пятницу продолжила рост на фоне ночных атак йеменских хуситов на Саудовскую Аравию и сообщений о подготовке Ираном законопроекта о запрете прохода судов «враждебных» стран через Ормузский пролив. Согласно проекту закона, за нарушение предлагаемых ограничений предусмотрены штрафы в размере до 20% от стоимости груза судна. Эти планы вновь усилили напряженность на сырьевом рынке: в моменте баррель Brent подорожал на 1,6% до $83,81, контракт на WTI — на 1,35% до $78,32.

В Азии утром пятницы единой динамики не наблюдалось: японский Nikkei 225 снизился на 0,36% южнокорейский Kospi в минусе на 0,47%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,16%, а китайский Shanghai Composite поднялся на 0,6% на фоне сильных данных по внешней торговле Китая.

Экспорт Китая в июле вырос на 23%, превзойдя прогнозы; импорт снизился. Согласно данным таможни КНР, торговый профицит составил $112,5 млрд, превысив прогнозы аналитиков, составлявшие около $107 млрд, и сократившись по сравнению с $125,6 млрд в июне.

На Уолл-стрит сохраняется волатильность в ожидании публикации данных по рынку труда США (консенсус — рост числа новых рабочих мест на 80 тыс.), которые могут стать ключевыми для решения ФРС по ставке в сентябре. Рынки оценивают вероятность повышения ФРС как «орел или решка», а сильная статистика по занятости может усилить опасения «жесткой» политики. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли в пятницу на 0,22%, на Dow Jones теряет 0,18%, а S&P 500 прибавил 0,01% на фоне неопределенной динамики акций ИИ-сектора. Сегодня инвесторы будут оценивать отчеты Under Armor, Take-Two, Wendy's, Canopy Growth.

Доллар США остается сильным к корзине валют, иена – 158,51 за доллар, рынки следят за реакцией на возможные новые валютные интервенции Банка Японии. Индекс DXY поднялся на 0,02% до 99,95 пункта. На форексе пара EUR/USD теряет 0,02% до 1,1504.