Почему Lam Research, Applied Materials и Rambus объединились сегодня
Акции компаний, занимающихся производством полупроводникового оборудования Lam Research (NASDAQ: LRCX) и Applied Materials (NASDAQ: AMAT), а также поставщика чипсетов для интерфейсов памяти Rambus (NASDAQ: RMBS), выросли в четверг. Акции выросли на 3,7%, 3,2% и 7,2% соответственно по состоянию на 14:30 по восточному времени.
Все три акции росли вместе с большей частью полупроводникового сектора после публикации отчета о прибылях гиганта памяти Micron (NASDAQ: MU) прошлой ночью. Поскольку Lam и Applied являются поставщиками оборудования для индустрии памяти, а Rambus поставляет вспомогательные технологии для установок памяти, доходы Micron также являются хорошим предзнаменованием для будущего этих компаний, по крайней мере, в ближайшие один-два года.
Искусственный интеллект (ИИ) ведет к буму в секторе памяти
В своем отчете о прибылях вчера вечером Micron сообщила о выручке в размере 5,82 миллиарда долларов, превысив ожидания почти на 500 миллионов долларов, при этом скорректированная прибыль (не по GAAP) составила 0,42 доллара, превысив ожидания аналитиков о потере в 0,28 доллара. Не только это, но и выручка Micron в середине текущего квартала составила 6,6 миллиарда долларов, что намного выше ожидаемых аналитиками 6 миллиардов долларов. А учитывая, что Micron только что превысила прогноз на предыдущий квартал на 300 миллионов долларов, похоже, что объем продаж в следующем квартале может превысить 7 миллиардов долларов.
Каким бы резким и мучительным ни был спад в индустрии памяти в 2022 году, похоже, что цикл подъема может быть столь же интенсивным. И это особенно верно с появлением генеративного искусственного интеллекта. В отличие от предыдущих циклов, память с высокой пропускной способностью (HBM), которая раньше использовалась только в специализированных приложениях, теперь чрезвычайно востребована для обучения и логического вывода.
Компания Micron и два ее крупных конкурента по производству памяти, пережившие период простоя и не располагающие достаточными капитальными затратами, перепрофилировали основное оборудование для HBM, для производства которого требуется гораздо больше оборудования по сравнению с другими стандартными типами памяти. Таким образом, это фактически отняло предложение у других производителей памяти для таких устройств, как смартфоны, ПК, автомобильное и промышленное оборудование.
В результате индустрия памяти быстро сокращается. Цены на память, которые падали в течение 2022 и 2023 годов, теперь начинают стремительно расти. Всего за один квартал средние отпускные цены Micron на DRAM выросли в подростковом возрасте, в то время как средние отпускные цены на флэш-память NAND выросли на целых 30%.
Поскольку Micron впервые за шесть кварталов возвращается к прибыльности, а на горизонте виден дальнейший рост цен, подразделение
Источник nasdaq.com, автоматический перевод