Почему инвесторы могут захотеть купить эти 4 акции E&P в США прямо сейчас

Индустрия Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States остается в благоприятной позиции, так как более высокие цены на нефть, ограниченное глобальное предложение и геополитическая неопределенность продолжают поддерживать заработки. Более высокие цены на сырьевые товары помогают производителям генерировать здоровые денежные потоки, улучшать маржи и поддерживать доходность для акционеров. В то же время компании стали более дисциплинированными. Более низкие точки безубыточности, лучшая эффективность бурения и более строгие расходы на капитал делают индустрию более устойчивой, чем в прошлых циклах. Хотя высокие цены в конечном итоге могут оказать давление на спрос и создать волатильность, общая ситуация все еще выглядит конструктивной. Индустрия продолжает опережать более широкий рынок, и ее высокий ранг Zacks указывает на надежные перспективы в краткосрочной перспективе. Оценки также остаются разумными по сравнению с S&P 500, оставляя место для дальнейшего роста, если цены на сырьевые товары останутся поддерживающими. В результате инвесторы могут захотеть вложиться в такие компании, как Diamondback Energy FANG, Permian Resources PR, Chord Energy CHRD и Magnolia Oil & Gas MGY.

О индустрии

Индустрия Zacks Oil and Gas - US E&P состоит из компаний, которые в основном базируются на внутреннем рынке и сосредоточены на разведке и добыче (E&P) нефти и природного газа. Эти фирмы находят углеводородные резервуары, бурят нефтяные и газовые скважины, а затем производят и продают эти материалы для последующей переработки в такие продукты, как бензин, топливо, дистиллят и т.д. Экономика предложения и спроса на нефть и газ является основным двигателем этой индустрии. В частности, денежный поток производителя в основном определяется реализованными ценами на сырьевые товары. На самом деле, результаты всех компаний E&P подвержены исторически волатильным ценам на энергетических рынках. Изменение реализуемых цен влияет на их доходность, заставляя их изменять темпы роста производства. Операторы E&P также подвержены рискам разведки, где результаты бурения сравнительно неопределенны.

4 ключевых тренда, на которые стоит обратить внимание в индустрии Oil and Gas - US E&P

Сильная ценовая среда поддерживает денежные потоки: Цены на нефть резко возросли до трехзначных значений, что было вызвано геополитическими напряжениями и перебоями в поставках. Даже если напряженность ослабнет, цены могут оставаться на высоком уровне из-за оставшихся повреждений инфраструктуры и жестких условий поставок. Это создает поддерживающий фон для производителей, позволяя им получать более сильные денежные потоки, улучшать маржи и поддерживать капитальные возвраты. Индустрия хорошо позиционирована для извлечения выгоды из этой ценовой силы, особенно поскольку более высокие цены, как правило, сохраняются дольше, чем растут.

Структурные ограничения предложения создают ценовой пол: Глобальная избыточная мощность сокращается, в то время как риски поставок остаются высокими из-за геополитической неопределенности и потенциальных перебоев на ключевых транспортных маршрутах. Даже временные меры поддержки, такие как выпуск стратегических резервов, обеспечивают лишь краткосрочную поддержку. С ограниченными запасами в системе рынок становится все более уязвимым к нехваткам, что укрепляет долгосрочный ценовой прогноз. Эта среда благоприятствует производителям США, которые могут реагировать относительно гибким производством и захватывать более высокие реализационные цены.

Высокие цены рискуют уничтожить спрос и замедлить экономику: Хотя растущие цены на нефть увеличивают доходы, они также увеличивают затраты на топливо для потребителей и бизнеса. Как только цены на бензин пересекают ключевые пороги, спрос может ослабнуть, поскольку сокращается вождение и расходы. Устойчиво высокие цены на нефть также могут замедлить глобальный экономический рост, при этом экстремальные уровни создают более широкие риски для спроса. Это создает естественный потолок для цен и вводит волатильность, что может ограничить продолжительность восходящего цикла для индустрии.

Дисциплина затрат и эффективность улучшают устойчивость: Индустрия стала более капитально дисциплинированной, сосредоточив внимание на повышении эффективности, снижении точек безубыточности и стабильном генерировании свободного денежного потока, а не на агрессивном росте производства. Улучшения в буровых технологиях, более длинные горизонтальные скважины и оптимизация операций со временем снизили затраты. Это позволяет производителям оставаться прибыльными даже при умеренных ценах, в то время как они значительно выигрывают, когда цены растут, что делает сектор структурно более устойчивым в разных циклах.

Ранг индустрии Zacks указывает на положительный прогноз

Индустрия Zacks Oil and Gas - US E&P представляет собой группу из 33 акций в более широком секторе Zacks Oil - Energy. В настоящее время индустрия имеет ранг Zacks Industry Rank #50, что ставит ее в верхние 21% из 243 индустрий Zacks.

Ранг индустрии группы Zacks, который по сути является средним значением ранга Zacks всех акций-участников, указывает на достаточно сильные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% индустрий с рангом Zacks опережают нижние 50% более чем в 2 раза.

Учитывая обнадеживающую динамику индустрии, мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля. Но прежде стоит взглянуть на доходность акционеров и текущую оценку индустрии.

Индустрия опережает S&P 500, но отстает от сектора

Индустрия Zacks Oil and Gas - US E&P показала лучшие результаты, чем состав Zacks S&P 500, хотя она отстает от более широкого сектора Zacks Oil - Energy за последний год.

За этот период индустрия выросла на 25.4% по сравнению с ростом более широкого сектора на 36.4%. Тем временем S&P 500 увеличился примерно на 16%.

Текущая оценка индустрии

Поскольку компании в сфере нефти и газа имеют высокий уровень задолженности, имеет смысл оценивать их на основе коэффициента EV/EBITDA (Enterprise Value/ Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization). Это связано с тем, что данный коэффициент оценки учитывает не только капитал, но и уровень долга. Для капиталоемких компаний EV/EBITDA является более подходящим коэффициентом оценки, так как он не подвержен влиянию изменений в структуре капитала и игнорирует влияние неденежных расходов.

На основе коэффициента EV/EBITDA за последние 12 месяцев индустрия в настоящее время торгуется по 12.74X, что ниже 16.52X для S&P 500. Однако это значительно выше уровня 6.97X для сектора за последние 12 месяцев.

За последние пять лет индустрия торговалась на уровне до 16.21X и до 3.52X, со средним значением 6.62X.

Коэффициент EV/EBITDA за последние 12 месяцев (за последние пять лет)

4 акции для покупки

Chord Energy: Chord Energy — это компания E&P, базирующаяся в Хьюстоне и сосредоточенная исключительно на бассейне Уилластон. Основанная в 2022 году, она производит сырую нефть, природный газ и природный газовый конденсат из большого участка высококачественной земли. Компания с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) в основном ориентирована на нефть и выигрывает от обширного запаса низкозатратных буровых мест.

Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рангом #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Chord следует дисциплинированной стратегии, основанной на эффективных операциях и тщательном распределении капитала. Ее сильный баланс предоставляет гибкость в условиях колебаний сырьевых товаров, в то время как стабильный свободный денежный поток поддерживает дивиденды и выкуп акций. Опираясь на техническую экспертизу и масштаб, Chord Energy стремится обеспечивать стабильное производство и доходность для акционеров со временем.

Ожидаемый консенсус Zacks по прибыли на акцию компании за 2026 год указывает на рост на 26.2% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней ожидаемый консенсус Zacks по прибыли Chord Energy на 2026 год вырос с $4.10 за акцию до $12.03.

Цена и консенсус: CHRD

Magnolia Oil & Gas: Это компания E&P, базирующаяся в Хьюстоне, с операциями в южном и восточном Техасе. Ее основные активы находятся в формации Eagle Ford Shale и районе Гиддингс, поддерживаемые значительным участком земли в Austin Chalk. Компания с рангом Zacks #1 поддерживает сбалансированную производственную смесь нефти, природного газа и газовых жидкостей, при этом активно ориентируясь на нефть.

Magnolia следует дисциплинированному подходу к росту, комбинируя стабильные темпы прироста производства с осторожными затратами на капитал. Эффективное бурение, стабильные операции и стабильная программа буровых установок поддерживают маржи и денежный поток. С сильным балансом и низким уровнем долга Magnolia придает приоритет возврату наличности своим акционерам через дивиденды и выкуп акций.

Ожидаемый консенсус Zacks по прибыли на акцию компании за 2026 год указывает на рост на 27.9% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней ожидаемый консенсус Zacks по прибыли Magnolia на 2026 год вырос с $1.44 за акцию до $2.29.

Цена и консенсус: MGY

Diamondback Energy: Diamondback Energy — это независимая нефтяная и газовая компания с рангом Zacks #2 (Покупка), расположенная в Техасе с центральным офисом в Мидланде. Она фокусируется на приобретении, разработке и производстве нетрадиционных запасов в бассейне Пермиан, особенно в подбассейнах Midland и Delaware. С большим участком земли в основных районах Diamondback остается одним из более нефтяных производителей в США.

Ее операции нацелены на ключевые формации, такие как Wolfcamp, Spraberry и Bone Spring, с использованием горизонтального бурения и современных методов завершения. Сильный запас высококачественных активов поддерживает долгосрочный рост. Опираясь на дисциплинированный подход к капиталу и солидный баланс, Diamondback стремится обеспечивать стабильное производство и привлекательные возвраты со временем.

Ожидаемый консенсус Zacks по прибыли на акцию компании за 2026 год указывает на рост на 11.3% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней ожидаемый консенсус Zacks по прибыли Diamondback на 2026 год вырос с $8.81 за акцию до $14.88.

Цена и консенсус: FANG

Permian Resources: Permian Resources — это компания E&P, базирующаяся в Мидланде и сосредоточенная исключительно на бассейне Пермиан. Ее операции сосредоточены в подбассейнах Delaware и Midland, с сильным присутствием в основных районах Техаса и Нью-Мексико. Компания с рангом #2 в основном разрабатывает нетрадиционные ресурсы в формациях, таких как Wolfcamp и Bone Spring, поддерживаемых большим участком земли и производственной смесью, ориентированной на нефть.

Permian Resources сочетает масштаб с эффективностью затрат, позиционируя себя как одного из производителей с наименьшими затратами в бассейне Delaware. Дисциплинированный подход к приобретениям и разработке поддерживает стабильный объем производства и сильный денежный поток. С солидным балансом и долгим сроком жизни запасов Permian Resources сосредоточена на обеспечении стабильных возвратов для своих акционеров.

Ожидаемый консенсус Zacks по прибыли на акцию компании за 2026 год указывает на рост на 16.8% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней ожидаемый консенсус Zacks по прибыли Permian Resources на 2026 год вырос с 97 центов за акцию до $1.67.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод