Почему Goldman Sachs сегодня снизил активность

Ключевые моменты

Goldman Sachs продемонстрировал превышение доходов и прибыли.

Тем не менее, акции упали из-за нескольких незначительных недостатков, особенно в отношении кредитного портфеля.

Goldman Sachs по-прежнему остается высоко оцененным инвестиционным банком и должен извлечь выгоду из нескольких крупных IPO, которые ожидаются позже в этом году.

Акции ведущего инвестиционного банка Goldman Sachs (NYSE: GS) упали на 4,7% в понедельник, прежде чем немного восстановиться до снижения на 1,9% за день.

Goldman показал, что, похоже, превзошел ожидания по прибыли. Однако были несколько ключевых показателей (KPI), которые могли вызвать беспокойство у некоторых инвесторов.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Превышение по всем показателям, но резервы растут, а накопления снижаются

В первом квартале Goldman продемонстрировал рост доходов на 14,4% до $17,23 миллиарда, при этом прибыль на акцию выросла на 24,3% до $17,55. Оба показателя значительно превысили ожидания, особенно показатель EPS, который превысил на $1,16.

Тем не менее, несмотря на превышение по прибыли, были некоторые нюансы. В первом квартале наблюдалась исключительная активность в инвестиционном банкинге, обусловленная завершенными слияниями. Этот показатель, как правило, немного колеблется от квартала к кварталу, хотя в этом году запланировано несколько громких IPO. Goldman также сообщил, что его резерв по инвестиционным банковским сборам немного снизился в прошлом квартале, что может сигнализировать о замедлении или снижении в следующем квартале.

Кроме того, резерв Goldman по кредитным убыткам оказался немного выше ожидаемого, что сжало его маржи чистого процентного дохода на основе квартала к кварталу. На конференц-звонке руководство отметило, что сочетание макроэкономической неопределенности, убытков по отдельным именам и роста портфеля способствовали увеличению резервов.

Тем не менее, генеральный директор Дэвид Соломон также указал, что Goldman продолжит инвестировать в частный кредит. Это несмотря на недавнюю волатильность на рынке частных кредиторов и опасения по поводу безопасности этих кредитов. Хотя это можно рассматривать как положительный момент, что Соломон остается уверенным в способности Goldman предоставлять частные кредиты в будущем, некоторые участники рынка начали проявлять осторожность в этом секторе и могли бы надеяться на более консервативную позицию, учитывая недавние заголовки.

Goldman имеет сильные показатели

Несмотря на небольшое падение сегодня, акции Goldman показывали очень сильный рост, увеличившись примерно на 80% за последний год и на 173% за последние пять лет, с оценкой по цене к прибыли, которая возросла до высоких двузначных значений.

Суть в том, что с этим отчетом не было много проблем, и сегодняшнее падение можно объяснить фиксацией прибыли из-за нескольких недостатков в некоторых цифрах, которые ни в коем случае не были катастрофическими. Тем не менее, для долгосрочных инвесторов нет причин не продолжать держать акции этого первоклассного инвестиционного банка, особенно с учетом предстоящих крупных IPO в этом году.

Стоит ли сейчас покупать акции Goldman Sachs Group?

Прежде чем покупать акции Goldman Sachs Group, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Goldman Sachs Group не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут дать огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $555,526!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,156,403!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 13 апреля 2026 года.

Билли Дуберстейн и/или его клиенты не имеют позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Goldman Sachs Group. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод