Почему фонд продал позицию в акции на 26 миллионов долларов, которая выросла на 129% за последний год

Ключевые моменты

Компания Anson Funds Management из Далласа продала 2,15 миллиона акций Perpetua Resources в третьем квартале.

Акции стоили около 26,1 миллиона долларов в предыдущем периоде.

Доля ранее составляла 3,8% от активов под управлением фонда.

13 ноября Anson Funds Management из Далласа сообщила, что полностью продала свои акции Perpetua Resources (NASDAQ:PPTA), ликвидировав 2,15 миллиона акций на сумму, оцененную в 26,1 миллиона долларов.

Что произошло

Anson Funds Management сообщила о полной продаже своей доли в Perpetua Resources (NASDAQ:PPTA), исключив эту позицию из своего портфеля в третьем квартале. Фонд ликвидировал 2,15 миллиона акций, при этом оценочная стоимость сделки составила 26,1 миллиона долларов на основе квартальной средней цены. Сообщение было сделано в подаче в SEC от 13 ноября.

Что еще нужно знать

Perpetua Resources составляла 3,8% от активов под управлением 13F в предыдущем квартале.

Основные активы после подачи:

NASDAQ:QUBT: 98,93 миллиона долларов (11,2% от AUM)

NASDAQ:ASST: 88,13 миллиона долларов (10,0% от AUM)

NASDAQ:ORBS: 75,21 миллиона долларов (8,5% от AUM)

NASDAQ:SLMT: 66,67 миллиона долларов (7,6% от AUM)

NASDAQ:MTCH: 48,49 миллиона долларов (5,5% от AUM)

На четверг акции Perpetua Resources стоили 24,21 доллара, увеличившись на колоссальные 129% за последний год и значительно обогнав S&P 500, который вырос примерно на 16% за тот же период.

Обзор компании

Цена (на четверг)

24,21 доллара

Рыночная капитализация

2,95 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

(-44,29 миллиона долларов)

Сводка компании

Perpetua Resources занимается разведкой полезных ископаемых, сосредоточившись на золоте, серебре и антимери, основным активом компании является золотой проект Stibnite в Айдахо.

Компания использует модель разработки ресурсов, генерируя доходы через открытие, развитие и потенциальную добычу драгоценных и стратегических металлов.

Она обслуживает промышленные клиенты и товарные рынки, ищущие драгоценные металлы и антимери, с акцентом на цепочки поставок в США.

Perpetua Resources является американской компанией по разведке полезных ископаемых, специализирующейся на золоте, серебре и антимери, с 100% владением золотым проектом Stibnite в Айдахо. Ее бизнес-модель сосредоточена на разработке внутренних источников стратегических металлов для нужд промышленности и национальной цепочки поставок.

Мнение

Акции Perpetua выросли примерно на 129% за последний год благодаря важным этапам проекта на золотом проекте Stibnite. С июня и июля, когда прошел выпуск акций, Perpetua привлекла сотни миллионов долларов, начала строительство и продвинулась к потенциальному решению о строительстве, связанному с финансированием в размере до 2,0 миллиардов долларов от U.S. EXIM (официального агентства экспортного кредитования США). Этот прогресс реален и стратегически важен, но также изменяет профиль риска.

Perpetua остается до получения дохода, капиталоемкой и зависимой от выполнения графиков получения разрешений, финансирования и строительства. После стратегических инвестиций и дополнительных выпусков акций в октябре риск размывания, сложность финансирования и чувствительность к срокам все увеличились. Для диверсифицированного портфеля это делает полный выход разумным решением по распределению капитала, а не медвежьим прогнозом для актива. Также важно отметить, что акции Perpetua были довольно волатильными в последние недели, упав примерно на 17% всего за месяц, и они увидели еще более резкое падение на 25% в октябре. Этот тип соотношения риска и вознаграждения, безусловно, должен быть в центре внимания фонда, стремящегося к пересмотру.

Глоссарий

Активы, подлежащие отчетности 13F: Активы, которые институциональные инвестиционные менеджеры должны раскрывать ежеквартально Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), показывающие их доли в акциях США.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной фирмой.

Позиция: Количество конкретной ценной бумаги или актива, находящегося в портфеле.

Ликвидированы: Процесс продажи позиции или актива за наличные, полностью или частично.

Доля: Доля или акция, принадлежащая инвестору или фонду в компании.

Квартальная средняя цена: Средняя цена ценной бумаги за конкретный квартал, используемая для оценки стоимости сделок.

Обгонять: Добиваться более высокой доходности, чем бенчмарк или сопоставимый индекс за определенный период.

Модель разработки ресурсов: Бизнес-метод, сосредоточенный на открытии, развитии и извлечении природных ресурсов для получения прибыли.

Стратегические металлы: Металлы, считающиеся важными для промышленности, технологий или обороны, часто с ограниченными источниками поставок.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся самым недавним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1000 долларов сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет рекомендации по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 974% — это значительно превышает 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 января 2026 года.

У Джонатана Понсиано нет доли в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует Match Group. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод