Почему фонд поставил 13 миллионов долларов на акции Ambarella перед падением на 20% после отчетности

Ключевые моменты

Компания S Squared Capital, базирующаяся в Нью-Йорке, увеличила свою долю в Ambarella на 35,000 акций в третьем квартале.

Общая стоимость позиции увеличилась примерно на $4.8 миллиона.

На конец квартала фонд сообщил о наличии 153,551 акций AMBA стоимостью $12.7 миллиона, что составляет около 4.8% активов фонда.

Компания S Squared Technology, также базирующаяся в Нью-Йорке, раскрыла покупку 35,000 акций Ambarella (NASDAQ:AMBA) в заявлении в SEC от 13 ноября, что способствовало увеличению её позиции примерно на $4.8 миллиона.

Что произошло

S Squared Technology сообщила о покупке 35,000 дополнительных акций Ambarella (NASDAQ:AMBA), согласно её заявлению в SEC от 13 ноября. Эта транзакция увеличила общую позицию фонда в Ambarella до 153,551 акций, стоимостью $12.7 миллиона на 30 сентября. Это составляет примерно 1% роста отчетных активов фонда 13F, увеличивая долю Ambarella до примерно 4.8% от AUM портфеля.

Что еще нужно знать

Топовые позиции после подачи заявления:

NASDAQ: LSCC: $25.4 миллиона (9.7% от AUM)

NASDAQ: KRYS: $19.3 миллиона (7.3% от AUM)

NASDAQ: SYM: $18.9 миллиона (7.2% от AUM)

NASDAQ: KTOS: $18.2 миллиона (6.9% от AUM)

NYSE: PRLB: $15.6 миллиона (5.9% от AUM)

На пятницу акции Ambarella стоили $71.73, что на 4.5% выше по сравнению с прошлым годом, однако значительно уступает росту S&P 500 примерно на 16% за тот же период.

Обзор компании

Рыночная капитализация

$3.1 миллиарда

Выручка (TTM)

$373.9 миллиона

Чистая прибыль (TTM)

($79.7 миллиона)

Цена (на понедельник)

$71.73

Снимок компании

Ambarella разрабатывает полупроводниковые решения типа "система на чипе" для сжатия видео, обработки изображений и искусственного интеллекта, обслуживая рынки, такие как автомобильные камеры, системы видеонаблюдения, робототехника и потребительские устройства для съемки.

Компания генерирует выручку через продажу интегрированных схем и связанных решений производителям оригинального оборудования и проектирования, используя технологии для обработки видео высокой четкости и ИИ.

Основные клиенты включают оригинальных производителей автомобилей, производителей камер безопасности, компании в сфере робототехники и бренды потребительской электроники, работающие на международном уровне.

Ambarella, Inc. является ведущим поставщиком передовых полупроводниковых решений, сосредоточенных на видео, изображениях и обработке ИИ. Компания использует собственную технологию системы на чипе для предоставления высокопроизводительных, энергоэффективных решений для автомобильных, охранных и потребительских устройств.

Финансовый обзор

Дополнительные акции Ambarella от S Squared были куплены перед отчетом о доходах компании в конце ноября, который привел к снижению акций почти на 20% несмотря на рекордную выручку и ускоряющийся рост. Этот порядок имеет значение: фонд покупал на этапе подготовки, а не реагировал на распродажу.

Ambarella сообщила о выручке за третий квартал 2026 финансового года в размере $108.5 миллионов, что на 31% больше в годовом исчислении, при этом выручка от edge AI достигла рекорда за шестой подряд квартал. Скорректированная прибыль составила $11.9 миллионов, а свободный денежный поток достиг почти 15% от выручки с начала года. Руководство также повысило прогноз роста выручки на весь год до 38%, что является историческим максимумом для компании.

В конечном итоге, похоже, реакция акций отражала осторожность относительно краткосрочных маржей и прогнозов на четвертый квартал, а не изменение спроса. Ambarella завершила квартал с $295 миллионов наличных средств и рыночных ценных бумаг, что дает ей достаточно возможностей для финансирования НИОКР по мере расширения внедрения edge AI в автомобильные, охранные и робототехнические рынки.

Глоссарий

13F отчетные AUM: Активы под управлением, которые должны быть раскрыты в квартальных формах 13F SEC институциональными инвестиционными управляющими.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной компанией от имени клиентов.

Изменение чистой позиции: Разница в количестве или стоимости акций, удерживаемых в конкретной ценной бумаге после транзакции.

Доля: Общая доля владения или инвестиции, которую фонд или индивидуум имеет в конкретной компании или активе.

Вес: Пропорция конкретного актива или удержания относительно общей стоимости портфеля.

Trailing twelve months (TTM): 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

CAGR (Сложный годовой темп роста): Годовая ставка доходности для инвестиции за определенный период, предполагая реинвестицию прибыли.

Прогнозируемый P/E коэффициент: Метрика оценки, сравнивающая текущую цену акции компании с прогнозируемыми доходами на акцию за следующий год.

Система на чипе (SoC): Интегрированная схема, которая объединяет все компоненты компьютера или электронного устройства на одном чипе.

Оригинальный производитель оборудования (OEM): Компания, производящая детали или оборудование, которые могут быть проданы другим производителем.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 958%* — это значительно превосходит 192% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 19 декабря 2025 года.

Jonathan Ponciano не имеет долей в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Kratos Defense & Security Solutions, Krystal Biotech и Symbotic, а также рекомендует Proto Labs. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод