Почему Element Solutions (ESI) Выросла На 12,1% По Сравнению С Последним Отчетом О Доходах?

Прошло около месяца с момента публикации последнего отчета о прибылях Element Solutions (ESI). За это время акции прибавили около 12,1%, опередив S&P 500.

Сохранится ли недавняя положительная тенденция, ведущая к следующему отчету о доходах, или Element Solutions ожидает откат? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте кратко ознакомимся с последним отчетом о доходах, чтобы лучше разобраться в важных факторах.

Прибыль Element Solutions за третий квартал превзошла оценки, выручка отстает

Element Solutions зафиксировала убыток в размере 13 центов на акцию в третьем квартале 2023 года против прибыли в размере 22 центов в квартале прошлого года.

Скорректированная прибыль на акцию составила 36 центов за квартал, превысив консенсус-прогноз Zacks в 34 цента.

Чистый объем продаж компании составил 599,3 млн долларов, что на 3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эта цифра не соответствовала консенсус-прогнозу Zacks в 624,5 млн долларов. В отчетном квартале компания добилась устойчивого последовательного роста скорректированной EBITDA, в основном за счет восстановления в сегменте электроники и увеличения маржи прибыли.

Основные показатели сегмента

Чистые продажи в сегменте электроники упали на 6% в годовом исчислении до 367 миллионов долларов в отчетном квартале, при этом органические чистые продажи снизились на 5% по сравнению с отчетным показателем предыдущего года. Этот показатель не соответствовал нашей оценке в 388,8 миллиона долларов.

В промышленном и специализированном сегменте чистые продажи снизились на 1% в годовом исчислении до 232 миллионов долларов, при этом чистые органические продажи упали на 1%. Показатель оказался ниже нашей оценки в 245,2 миллиона долларов.

Финансовое положение

Element Solutions завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 329,6 млн долларов, что на 40,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Долгосрочный долг на конец квартала составил 2 027,8 млн долларов, что на 7,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Денежные средства от операционной деятельности за квартал составили 87 миллионов долларов. Свободный денежный поток составил 75 миллионов долларов.

Прогноз

Element Solutions пересмотрела свой скорректированный прогноз по EBITDA почти до 485 миллионов долларов на 2023 год.

По оценкам компании, скорректированная прибыль на акцию за весь 2023 год составит около 1,30 доллара. Компания ожидает, что в 2023 году свободный денежный поток составит около 265 миллионов долларов.

Как изменились оценки С тех пор?

В прошлом месяце инвесторы стали свидетелями тенденции к снижению свежих оценок.

Консенсус-прогноз сместился на -8,57% из-за этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент Element Solutions имеет хороший показатель роста, равный B, хотя он немного отстает по показателю Momentum с оценкой C. Наметив несколько схожий путь, акции был присвоен рейтинг B

Источник nasdaq.com, автоматический перевод