Почему акции Halliburton (HAL) выросли на 4,9% с последнего отчета о прибылях?
Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях компании Halliburton (HAL). За это время акции прибавили около 4,9%, опередив S&P 500. Однако инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя позитивная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или Halliburton ожидает коррекция? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте кратко рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.
Прибыль и выручка Halliburton Company за 4 квартал превзошли ожидания
Halliburton сообщила о скорректированной чистой прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 69 центов, что превышает консенсус-прогноз Zacks в 54 цента. Превышение ожиданий в первую очередь связано с успешными инициативами по сокращению затрат. Тем не менее, чистая прибыль незначительно снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда она составила 70 центов, из-за снижения активности в Северной Америке.
Выручка компании, базирующейся в Хьюстоне, штат Техас, составила 5,7 миллиарда долларов, увеличившись на 0,8% по сравнению с прошлым годом, и превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,7%. Выручка в Северной Америке снизилась на 0,3% по сравнению с прошлым годом до 2,2 миллиарда долларов, но превысила наш прогноз более чем на 146 миллионов долларов. Выручка от международных операций Halliburton увеличилась на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3,5 миллиарда долларов и превысила наш прогноз на 3%.
Сегмент Completion and Production заработал 570 миллионов долларов операционной прибыли, что ниже прошлогодних 629 миллионов долларов. Этот показатель превысил наш прогноз в 473,2 миллиона долларов благодаря благоприятной структуре активности, включая более сильные продажи инструментов завершения в Западном полушарии и Европе, увеличенную активность по цементированию в Европе/Африке и возобновление работ по интервенции скважин на Ближнем Востоке.
Прибыль подразделения Drilling and Evaluation снизилась до 367 миллионов долларов в четвертом квартале 2025 года по сравнению с 401 миллионом долларов в том же периоде 2024 года, что отражает снижение объемов предоставления услуг по флюидам в Северной Америке и сокращение буровых услуг на Ближнем Востоке/в Азии. Тем не менее, результат превысил наш прогноз в 359,9 миллиона долларов, поддержанный лучшей структурой активности от операций с проводами на Востоке и продажами программного обеспечения в конце года.
Балансовый отчет
Halliburton сообщила о капитальных затратах за четвертый квартал в размере 337 миллионов долларов, что значительно ниже нашего прогноза в 390,4 миллиона долларов. По состоянию на 31 декабря 2025 года у компании было около 2,2 миллиарда долларов наличных средств/эквивалентов наличных и 7,2 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует коэффициенту долговой нагрузки 40,5. В 2025 году HAL провела выкуп акций на сумму 1 миллиард долларов, обеспечив возврат акционерам в размере 85% свободного денежного потока за год. Компания генерировала 1,2 миллиарда долларов денежного потока от операционной деятельности в четвертом квартале, что привело к свободному денежному потоку в 875 миллионов долларов.
Замечания руководства и прогноз
Halliburton ожидает дальнейшей силы в своем международном бизнесе, поддерживаемого совместным предложением ценности, проверенной технологией и движущими силами роста, согласованными с развивающейся рыночной динамикой. В Северной Америке руководство ожидает сохранить стратегию Maximize Value, предполагая, что регион первым отреагирует, когда макроэкономические основы улучшатся. В целом, руководство сохраняет уверенность в прогнозах, подчеркивая способность Halliburton обеспечивать высокие доходы и использовать возможности для роста.
Как изменялись прогнозы с тех пор?
В прошлом месяце инвесторы стали свидетелями восходящей тенденции в пересмотре прогнозов.
Оценки VGM
На данный момент Halliburton имеет хороший балл по росту B, и такой же балл по динамике. Следуя тому же курсу, акции были оценены на уровне B по стоимости, что ставит их в верхние 40% для инвесторов, ориентированных на стоимость. В целом, у акций есть общий VGM-балл A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, на что вам стоит обратить внимание.
Прогноз
Прогнозы для акций в целом имеют восходящий тренд, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Интересно, что Halliburton имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем возврат акций в соответствии с рынком в ближайшие несколько месяцев.
#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.
Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вам нужно быть.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод