Почему акции Duolingo упали на 24% в феврале

Основные моменты

Duolingo представила солидный отчет за четвертый квартал, однако результаты были омрачены последовательным снижением числа ежемесячных пользователей.

Прогнозы не соответствовали ожиданиям как для первого квартала, так и для всего года.

AI-инструменты, такие как Claude от Anthropic, начинают конкурировать с традиционными программными приложениями.

Акции Duolingo (NASDAQ: DUOL) оказались среди проигравших в прошлом месяце, так как приложение для изучения иностранных языков показало снижение ключевого показателя пользователей в отчете за четвертый квартал в конце месяца.

До этого акции Duolingo упали на фоне более широких опасений по поводу нарушения работы AI, так как инвесторы рассматривают образовательные приложения, такие как Duolingo, как главную цель для AI.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

В результате акции завершили месяц падением на 25%, согласно данным S&P Global Market Intelligence.

Как видно из графика ниже, акции устойчиво падали на протяжении большей части месяца, прежде чем резко упали после отчета о прибылях 27 февраля.

Готов ли Duolingo к disruption?

Кроме отчета о прибылях, о Duolingo было мало новостей, но опасения, что программы AI, такие как Claude от Anthropic, нарушат работу традиционных программных компаний, достигли пика, когда Claude выпустил новые плагины, предлагающие инструменты, предназначенные для конкуренции с офисными задачами белых воротничков.

Как приложение для изучения языков, Duolingo кажется уязвимым к disruption со стороны AI, как потому, что стартап может создать лучшее приложение, так и потому, что отдельные пользователи могут просто использовать AI-чат-ботов и другие инструменты по своему усмотрению, чтобы помочь им учить языки.

На самом деле, это, похоже, происходит с Duolingo, так как компания сообщила о последовательном снижении числа ежемесячных активных пользователей с 135.3 миллиона до 133.1 миллиона в четвертом квартале. Ежедневные активные пользователи все еще выросли, увеличившись с 50.5 миллиона до 52.7 миллиона.

Это может свидетельствовать о том, что Duolingo конвертирует своих ежемесячных активных пользователей в ежедневных, что является положительным моментом, но если это так, то ее поток новых пользователей, похоже, иссякает, что вызывает сомнения в ее долгосрочном росте.

Общий рост бизнеса все еще силен, с увеличением выручки на 35% до $282.9 миллиона за квартал, и он прибыльный с чистой прибылью в $42 миллиона. Тем не менее, акции были оценены с учетом долгосрочного роста, поэтому снижение числа пользователей вызывает беспокойство.

Компания объявила о программе выкупа акций на сумму $400 миллионов, что указывает на ее намерение воспользоваться низкой ценой акций.

Что дальше для Duolingo

Усугубляя ситуацию, прогнозы Duolingo также не соответствовали ожиданиям. На первый квартал она ожидает выручку в $288.5 миллиона, что представляет собой всего 2% последовательного роста и ниже консенсуса в $291.2 миллиона. На весь год она также не оправдала ожиданий, предполагая выручку в $1.2-$1.22 миллиарда, ниже среднего прогноза в $1.26 миллиарда.

Учитывая сомнения в ее росте, Duolingo, вероятно, придется продемонстрировать солидный рост пользователей как в месячном, так и в ежедневном формате, чтобы акции смогли восстановиться.

Стоит ли сейчас покупать акции Duolingo?

Перед тем как купить акции Duolingo, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Duolingo не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $523,599!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,118,640!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 3 марта 2026 года.

Джереми Боуман не имеет доли в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Duolingo. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод