По бумагам "Норникеля" есть шансы на остановку падения

"Сбербанк". Черная свеча без обновления минимумов прошлой недели (как внутридневных, так и по закрытию).  Продолжим сравнение с апрелем 2018 года. Напомним, что тогда акции потеряли в цене около 20% (большую часть - 9 апреля, а минимум был 17 числа), а потом к середине мая отыграли примерно половину падения. Вполне вероятно, нечто подобное мы увидим и сейчас. В такой ситуации похоже, что волна "С" уже близка к завершению, а повышение может привести котировки в район 270 рублей. Что касается соотношения РТС/Brent, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 27.5%). Так, "расчетное" значение (РТС=20.8*Brent, где   к-нт   20.8 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 88,65*20,8=1806.5 пункта, а биржевое значение - около 1 310 пунктов.

"Газпром". Черная свеча с обновлением минимумов прошлой недели. При этом котировки значительно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только начала загибаться вниз. При этом недельная свеча вышла черной. В такой ситуации мы не верим в быстрое окончание падающего тренда.

ГМК "Норникель". Вчера мы закрыли длинную позицию на Стоп-лоссе (продали 100 акций по 21 830). День закрылся черной свечой, и котировки достигли уровня поддержки. При этом неделя закрылась молотообразной свечой, что после черной вполне оптимистично. Таким образом, шансы на остановку падения остаются.

"Магнит". Черная свеча с обновлением предыдущих минимумов увеличивает вероятность истиного пробоя уровня поддержки в районе 5 060. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. В такой ситуации по примеру прошлого года еще пару месяцев мы можем не увидеть устойчивого роста.

Рекомендации

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 237.0/294.6/ (21250)<4824>), в начале торгов 237.0-251.8 /294.6-316.3/ (21250-22390) <4824-5140> (вероятно):

- удерживать длинные позиции;

- можно открывать длинные позиции при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около 234.7/291.7/(21 020)<4777>;

- не открывать короткие позиции;

- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (246.8)/313.8/(21880)<5088>.

График изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, ГМК Норникель, Магнита и "Портфеля УТ"

Акции для сравнения с Портфелем УТ считаются купленными по средневзвешенным ценам 10.01.2022 г.

2. РТС/Brent: соотношение составляет 15.15, приблизившись к линии "вечного" (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важному уровню поддержки в районе 14.5. В такой ситуации можно ожидать скорого окончания российских распродаж. Однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года "принуждения к миру", то соотношение может опуститься даже в район 10.

График соотношения РТС/Brent