Плюсы и минусы ИИС в 2022 году

Коротко об ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) представляет собой специальный брокерский счет для частных инвесторов. Его основное отличие от любого другого брокерского счета – гарантированный государством льготный режим налогообложения доходов владельцев.

Программа была разработана специально для привлечения частных лиц в инвестиционную деятельность. В целом же, ИИС работает как обычный счет у брокера. Он позволяет:

• инвестировать практически на всех рынках в любые финансовые инструменты – акции, облигации, паи, иностранные валюты, драгоценные металлы, деривативы и пр.;
• получать как спекулятивный, так и процентный (дивидендный и купонный) доход;
• автоматически отправлять дивиденды и купоны на банковский счет владельца;
• передавать средства в доверительное управление и т.д.

Важно! Фактически, ИИС представляет собой полноценный брокерский счет, для которого открыты все возможности инвестирования и применяются некоторые льготы. Однако есть у него и ограничения: например, по сроку действия и максимальной сумме активов. Действуют также все ограничения, принятые ЦБ РФ, в частности, для неквалифицированных частных инвесторов.

Основные достоинства и недостатки ИИС

По состоянию на начало 2022 г. программа индивидуальных инвестиционных счетов не претерпела кардинальных изменений. Это значит, что ИИС сохранил все свои достоинства и недостатки для инвестора.

К преимуществам таких брокерских счетов относят:

• Отсутствие ограничений по минимальным суммам. Действительно, ни один нормативный документ не оговаривает порог входа для владельцев ИИС, т.е. теоретически работать с ним можно начиная от 1 или 10 руб.Впрочем, решение этого вопроса оставлено на усмотрение брокеров и инвестиционных компаний, некоторые из них устанавливают минимальный размер такого счета.
• Возможность использования для инвестирования в любые рынки и инструменты, трейдинга, доверительного управления.
• Получение налоговых льгот.

Последнее преимущество ИИС является самым весомым, именно оно стало причиной бурного роста количества таких счетов в последнее время. Следует отметить, что владельцы индивидуальных инвестиционных счетов могут получить 2 вида вычетов:

• Тип "А" (ИИС1) или вычет на взнос. Для его получения достаточно внести средства на счет и получить возврат налога в размере 13% от суммы пополнения. Максимальный размер базы для вычета – 400 тыс. руб., максимальная сумма – 52 тыс. руб. Возврат производится только в случае, если сумма уплаченного по другим источникам НДФЛ превышает сумму вычета.
• Тип Б (ИИС 2) или вычет на доход. Позволяет освободить от налогообложения доход, полученный на ИИС от выполнения инвестиционных операций. Размер вычета остается тем же – 52 тыс. руб. (что соответствует доходу в сумме 400 тыс. руб. в год).

Однако столь привлекательная программа обставлена достаточно жесткими условиями, которые инвесторы относят к реальным недостаткам ИИС:

• Максимальная сумма не счете не может превышать 1 млн руб.
• Пополнять ИИС возможно только в российских рублях.
• Открываются счета только гражданам и налоговым резидентам РФ.
• Налоговые льготы действительны только при существовании счета в течение 3 лет и более. В противном случае полученный вычет придется вернуть, причем на него будет начислена пеня.
• Каждый инвестор может иметь не более одного ИИС (ограничение действует в целом, а не у одного участника рынка – брокера или инвестиционной компании).
• Любое снятие средств с ИИС приводит к его закрытию и, соответственно, к потере прав на налоговый вычет. Однако дивидендный и купонный доход по активам, учтенным на ИИС может быть переведен напрямую на банковский счет без закрытия инвестиционного.

Все эти ограничения заметно уменьшают привлекательность ИИС, но, тем не менее, эти счета пока все так же популярны у розничных инвесторов.

Новое для ИИС в 2022 году

Однако некоторые изменения в работе ИИС в 2022 г. все же уже есть и, возможно, будут внедрены. Основное новшество касается налогооблагаемой базы для счетов с вычетом Типа "А". Если ранее его можно получить по любым доходам, то в настоящее время применяется он исключительно к доходам, составляющим "основную налоговую базу" согласно действующему законодательству, т.е. за исключением тех, которые упомянуты в ст. 210 Налогового Кодекса.

Таким образом, держатели ИИС больше не смогут вернуть налоги, уплаченные с доходов от:

• участия в азартных играх и лотереях;
• операций с ценными бумагами и деривативами;
• сделок РЕПО и займов ценными бумагами;
• деятельности инвестиционных товариществ;
• операций по ИИС и т.д.

Очень важно! Поскольку вычеты по ИИС 1 формируют существенную бюджетную нагрузку, велика вероятность того, что налоговые органы будут подходить более строго к одобрению заявок от держателей счетов. Так, в ст. 54.1 НК РФ предусмотрено уменьшение налоговой базы в случае, если целью операции не является само получение вычета. Таким образом, есть формальный повод для отказа в его предоставлении, если по ИИС не было заключено ни одной сделки.

Есть предпосылки к тому, что в конце 2022 г. будет существенно (до 3 млн руб.) увеличена максимальная сумма, которая может быть размещена на ИИС.

Существует вероятность, что именно в 2022 г. будет реформирована вся система ИИС. В настоящее время счета с вычетом Типа "А", как уже было сказано, формируют значительную нагрузку на бюджет. В результате Минфин и Центробанк рассматривают возможности:

• Отказа от продления программы ИИС
• Внедрения нового вида индивидуальных инвестиционных счетов – долгосрочных (от 10 лет) с зачислением 6% дохода от работодателя владельца и до 120 тыс. руб. в год непосредственно владельцем из других источников. Такой счет (ИИС3) можно будет открыть с другими ИИС, а суммарный вычет по всем будет ограничен на уровне 400 тыс. руб. Ясности в сроках старта программы пока нет, как и точных сведений, не приведет ли ее реализация к упразднению ИИС

Впрочем, пока официальные лица Банка России говорят, что изменений в структуре индивидуальных инвестиционных счетов не предвидится, а эксперты отмечают, что внедрение озвученных новшеств, скорее всего, произойдет не в 2022 г., а в следующем году.