Первая неделя торговли опционами в юанях, 20 декабря

Инвесторы в Rambus Inc. (Обозначение: RMBS) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает 20 декабря. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов в юанях для новых контрактов от 20 декабря и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.

Контракт "пут" по цене исполнения $42,50 имеет текущее предложение в размере $3,90. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $42,50, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $38,60 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций в китайских юанях, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней цене в 42,89 доллара за акцию.

Поскольку цена исполнения в размере 42,50 долларов представляет собой приблизительную скидку в 1% к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и предполагаемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 9,18% прибыли от денежных обязательств, или 53,13% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Rambus Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк в размере 42,50 доллара относительно этой истории:

Что касается опционной цепочки "колл", то по контракту "колл" с ценой исполнения $45,00 текущая ставка составляет $3,30. Если инвестор должен был приобрести акции RMBS stock по текущей цене 42,89 доллара за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 45,00 долларов. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 12,61%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 20 декабря (без учета комиссионных брокера). Конечно, если акции RMBS действительно вырастут в цене, это может привести к значительному росту, поэтому изучение итоговой двенадцатимесячной торговой истории Rambus Inc., а также фундаментальных показателей бизнеса становится важным. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную историю торговли юанями

Источник nasdaq.com, автоматический перевод