Первая неделя торговли опционами APLS с 21 ноября
Инвесторы компании Apellis Pharmaceuticals Inc (Тикер: APLS) увидели, что на этой неделе начали торговаться новые опционы с истечением 21 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов APLS и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $20.00 имеет текущую цену предложения в 70 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $20.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $19.30 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций APLS, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $22.98 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $20.00 представляет собой приблизительно 13% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) показывают, что вероятность этого составляет 76%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.50% от денежного обязательства или 20.26% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Apellis Pharmaceuticals Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $20.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $25.00 имеет текущую цену предложения в $1.70. Если инвестор решит купить акции APLS по текущей цене $22.98 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $25.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 16.19%, если акции будут выкуплены по истечении 21 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, значительный потенциал роста может быть упущен, если акции APLS действительно взлетят, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для Apellis Pharmaceuticals Inc, а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов APLS за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $25.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $25.00 представляет собой приблизительно 9% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) показывают, что вероятность этого составляет 55%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 7.40% дополнительной доходности для инвестора или 42.83% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет примерно 65%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $22.98) на уровне 55%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Промышленные акции, которые покупают хедж-фонды
История дивидендов CHRW
История сплита REW
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод