Первая неделя торгов опционами OCUL с 21 ноября
Инвесторы в Ocular Therapeutix Inc (Тикер: OCUL) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с экспирацией 21 ноября. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost просмотрела цепочку опционов OCUL для новых контрактов с экспирацией 21 ноября и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $12.00 имеет текущую ставку в 90 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $12.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $11.10 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций OCUL, это может стать привлекательной альтернативой уплате $12.45 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $12.00 представляет собой приблизительно 4% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 7.50% доходности от денежной инвестиции или 43.42% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов Ocular Therapeutix Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $12.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $13.00 имеет текущую ставку в $1.00. Если инвестор решит купить акции OCUL по текущей цене $12.45 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $13.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 12.45%, если акции будут отозваны на экспирации 21 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная прибыль может остаться на столе, если акции OCUL действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов Ocular Therapeutix Inc за последние двенадцать месяцев, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов OCUL за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $13.00:
Учитывая, что цена исполнения $13.00 представляет собой приблизительно 4% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 8.03% дополнительной доходности для инвестора или 46.50% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 72%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта — 73%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрывающиеся значения, а также сегодняшнюю цену $12.45) на уровне 63%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции дивидендов потребительских товаров
Фонды, владеющие EIDX
Исторические цены акций CBAN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод