Первая неделя декабря: торговля опционами с истечением 19 декабря для Bilibili (BILI)

Инвесторы в Bilibili Inc (тикер: BILI) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 19 декабря. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BILI на наличие новых контрактов с истечением 19 декабря и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $27.00 имеет текущую цену предложения $2.54. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по $27.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $24.46 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BILI, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $27.30 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $27.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) показывают, что текущие шансы на это составляют 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 9.41% доходности на денежные обязательства или 54.47% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Bilibili Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $27.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $28.00 имеет текущую цену предложения $2.38. Если инвестор решит купить акции BILI по текущей цене $27.30 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $28.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это даст общую доходность (за исключением дивидендов, если таковые имеются) в 11.28%, если акции будут выкуплены по истечении 19 декабря (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции BILI действительно взлетят, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Bilibili Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов BILI за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $28.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $28.00 представляет собой приблизительно 3% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) показывают, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 8.72% дополнительной доходности для инвестора или 50.48% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 64%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 67%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $27.30) на уровне 62%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Выкуп акций

Дата следующего дивиденда BMY

Топ-10 хедж-фондов, владеющих DAL

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод