Падающий сценарий 2018 года для "Сбербанка" остается актуален
"Сбербанк". Черная свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом линия двухмесячного нисходящего тренда осталась непробитой, а котировки по-прежнему ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. Таким образом, актуален сценарий весны-осени 2018 года. Напомним, что тогда с середины мая по середину сентября было сильное снижение, прерывавшееся одной сильной коррекцией с конца июня по середину июля. При этом минимумы окончания движения были значительно ниже предыдущих. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 22.9%). Так, "расчетное" значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 92,25*20,6=1900.4 пункта, а биржевое значение - около 1 465.8 пунктов.
"Газпром". Черная свеча опустила котировки ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая направлена горизонтально. В такой ситуации более вероятен диапазонный характер торгов. В долгосрочной перспективе можно предположить, что сейчас развивается волна "4" растущего тренда, начавшегося в середине 2017 года. В такой ситуации есть шансы на обновление осеннего максимума, например, на преддивидендном росте.
ГМК "Норникель". Черная свеча, и котировки остаются между уровнем поддержки в районе 21 300 и уровнем ЕМА-89. В такой ситуации более вероятно сохранение диапазонного характера торгов. При этом статистически февраль и март не самые благоприятные месяцы для роста.
"Магнит". Уровень скользящей средней ЕМА-55 подтвердил себя как сопротивление, и день закрылся черной свечой. В такой ситуации по примеру прошлого года еще около месяца может развиваться диапазон после чего сложатся предпосылки для преддивидендного роста.
Рекомендации
- Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 260.6/323.5/ (21774)<5225>), в начале торгов 260.6-279.0 /323.5-338.7/ (21774-22490) <5225-5450> (вероятно):
удерживать длинные позиции;
не открывать новые позиции;
короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 271.8/328.8/(22088).
- Рынок открывается с разрыва вверх (выше 277.1/336.4/(22345)<5405>) и торгуется выше 279.0/338.7/(22490)<5450> (маловероятно).
- Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 260.6/323.5/ (21774)<5224>) в начале торгов 260.6-257.5 /323.5-319.8/ (21774-21500) <5224-5140> (вероятно):
длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 262.2/322.2/<5082>;
не открывать новые позиции;
удерживать короткие позиции.
- Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 259.3/322.0/(21645)<5184>) и торгуется ниже 257.5/319.8/(21500)<5140> (маловероятно):
- РТС/Брент: соотношение составляет 15.64, оставаясь выше линии "вечного" (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важного уровню поддержки в районе 14.5. Сохранение этих уровней представляется более вероятным, однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года "принуждения к миру", то соотношение может рухнуть в район 10.
