«Озон Фармацевтика» обнадежила полугодовым отчетом

Отчетность за 1П 2026 не разочаровала — компания показала хороший рост выручки и опережающий рост чистой прибыли. Подъем чистой прибыли на 90%, обусловленный, помимо всего прочего, снижением стоимости заемного финансирования и сокращением размера долга компании, существенно превзошел самые оптимистичные прогнозы. При этом компания подтвердила прогноз по темпу роста выручки в 2026 г. в диапазоне 15–25% г/г. Полугодовая отчетность не дает нам оснований для пересмотра параметров инвестиционной идеи, прогнозы остаются в силе. После недавней просадки, на наш взгляд, не имеющей под собой объективных фундаментальных оснований, акции «Озон Фармацевтики» выглядят значительно недооцененными — торгуются с дисконтом почти 60% по прогнозным мультипликаторам P/E и P/S на 2026 г. (с применением странового дисконта в размере 20%).

К рискам для компании можно отнести рост издержек на сырье и оборудование в условиях выраженного инфляционного давления.

К каким еще бумагам стоит присмотреться в текущих рыночных условиях? Узнайте на регулярных аналитических вебинарах учебного центра «Финам».

Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 31.08.2026.