Отсутствие результатов в переговорах по потолку госдолга США оставило рынки в смятении

Во вторник, 23 мая, мировые рынки преимущественно торгуются на отрицательной территории. Главным драйвером этого стала пауза в переговорах Белого дома и республиканской партии США по потолку госдолга, а также усиливающиеся геополитические трения и макростатистика. Российские акции замерли в ожидании решения по дивидендам «Газпрома», которое окажет значительное воздействие на дальнейших ход торгов.

Индекс Nasdaq Composite по итогам торгов понедельника вырос на 0,50%, Dow Jones Industrial Average полегчал на 0,42%, а индекс широкого рынка S&P 500 укрепился на скромные 0,02%. По состоянию на 11:30 мск европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов фиксирует снижение в пределах 0,25% до 467,74 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов потерял 1,25% до 19 431,25 пункта, а китайский индекс CSI 300 снизился на 0,82% до 3 936,61 пункта. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра теряет 0,07%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличивается на 1,4 б.п. и находится на уровне 3,728%.

Наиболее ожидаемое событие сегодняшнего дня на российском рынке – решение совета директоров «Газпрома» по дивидендам за 2-полугодие 2022 года. СД «Русснефти», «Ренессанса» и «Казаньоргсинтеза» сегодня также примут решения по дивидендам, а «ВСМПО-Ависма» проведет годовое собрание акционеров. На американском корпоративном рынке отмечаем сегодняшние отчеты Intuit, Lowe's, Palo Alto Networks, AutoZone, и Agilent Technologies.

Американский фондовый рынок в понедельник закрылся со смешанной динамикой основных индексов. На настроения участников торгов продолжает давить ситуация с потолком госдолга, поскольку по итогам вчерашних переговоров Джо Байдена и лидера республиканцев Кевина Маккарти соглашения достичь не удалось. Стороны заверили, что обсуждение продолжится в ближайшие дни, и рынок в целом склоняется к тому, что сделка будет заключена, однако времени остается не так много: экономика США может столкнуться с дефолтом уже 1 июня в наихудшем сценарии.

В лидерах широкого рынка оказались акции Pfizer (+5,38%) на фоне хороших результатов клинических исследований препарата danuglipron, тестируемого в рамках лечения пациентов от сахарного диабета и ожирения. Кроме того, после новостей о продаже банком PacWest Bancorp (+19,55%) портфеля кредитов на $ 2,6 млрд для укрепления баланса неплохо подросли акции других региональных банков: Zions Bancorporation (+4,93%), KeyCorp (+4,68%), Lincoln National (+4,34%), Citizens Financial Group (+3,86%).

Одним из главных аутсайдеров торгов стали акции производителя чипов Micron (-2,85%). Накануне стало известно, что Пекин запретил использовать чипы памяти Micron операторам «ключевых инфраструктурных проектов», назвав причиной «риск национальной безопасности». Руководство Micron, комментируя решение властей КНР, заявило, что ожидает снижения выручки до 10% в результате бана, однако эффект может быть куда серьезнее. Многое зависит от того, насколько широки трактовки Пекина, и в худшем случае Micron может потерять до четверти всей своей выручки.

Снижение в составе S&P 500 также возглавили акции Nike (-3,99%). Вероятной причиной выглядит тесная связь компании с ретейлером Foot Locker (-8,54%), который закупает около 65% своего ассортимента у Nike: в прошлую пятницу компания отчиталась о сокращении скорректированной квартальной прибыли на акцию на 56%, в связи с чем инвестдома поспешили снизить свои таргеты по акциям Foot Locker.

Акции в Гонконге и материковом Китае завершили сессию уверенным снижением: на настроения здесь по-прежнему давит слабая макростатистика прошлой недели, а также геополитический фактор, действие которого усилилось после вчерашнего бана Micron. В лидерах снижения в Гонконге на таком фоне оказались акции производителя чипов Semiconductor Manufacturing International (-6,41%), который находится под санкциями США. В отраслевом разрезе больше остальных теряет сектор базовых материалов (-3,93%) после дивидендного гэпа в акциях производителя алюминия China Hongqiao Group (-3,93%).

Торговая сессия в Европе стартовала с умеренным снижением. Значимым драйвером на старте торгов стали опубликованные утром майские индексы деловой активности: так, во Франции композитный PMI составил 51,4 п. против ожидаемых 52,3 п., а в Германии – 54,3 п. против консенсуса 53,5 п. На этом фоне французский CAC 40 находится в числе главных аутсайдеров и теряет 0,45%. При этом данные по Германии также нельзя назвать исключительно позитивными: рост деловой активности здесь был достигнут преимущественно за счет сектора услуг в то время, как активность в промышленности продолжила снижаться с индексом PMI заметно ниже консенсуса (42,9 п. против 45,0 п.). Возглавляет снижение в составе STOXX 600 французский медиаконцерн Vivendi (-7,78%) на фоне новостей о частичной продаже акций компании миллиардером Винсентом Боллоре.

Российский фондовый рынок не показывает выраженной динамики в начале сессии: индекс Мосбиржи теряет скромные 0,09% до 2 630,93. Рынок пребывает в ожидании решения по дивидендам «Газпрома», и большинство голубых фишек демонстрирует околонулевую динамику. В числе растущих кейсов оказались акции «ВТБ» (+1,22%) после заявления главы Андрея Костина об участии банка в консорциуме для покупке доли в «Яндексе». Кроме того, сильный рост показывают акции «ТГК-2» (+7,49%) на фоне сообщения о планируемом проведении 25 мая заседания совета директоров по вопросу выплаты дивидендов за 2022 год.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды»

Техническая картина. Индекс МосБиржи. Индекс продолжает консолидацию под сопротивлением на 2660, и дальнейшее направление его движения также будет зависеть от дивидендов «Газпрома». Если их размер превзойдет ожидания участников рынка, то индекс может пробить локальный максимум и получит новый импульс для роста, а в обратном случае – пойдет ближе к поддержке на 2480.

Индекс S&P 500. На дневном графике S&P 500 остается в рамках восходящего тренда и консолидируется вблизи уровня 4200, при пробитии которого вверх рост может продлиться до отметки 4300.

Индекс STOXX 600. Индекс торгуется в рамках среднесрочного восходящего тренда, продолжая консолидацию в середине коридора 460-470. При прорыве его верхней границы ралли может получить продолжение.

Индекс CSI 300. На дневном графике CSI 300 пробил вниз поддержку на 3930, в связи с чем есть вероятность усугубления снижения в ближайшие сессии. 

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.