Оценки прибыли McDonald's по акциям снижаются: удерживать или сбрасывать?
Когда-то считавшаяся надежным выбором в секторе ресторанов быстрого обслуживания, корпорация McDonald's MCD сталкивается с туманным будущим. Прогнозы компании по прибыли на акцию (EPS) на 2025 год были пересмотрены в сторону понижения, снизившись за последние 60 дней с $12,53 до $12,47. Эта тенденция к снижению отражает ослабление уверенности аналитиков в краткосрочных перспективах акций.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Прогнозируемый рост прибыли за 60 дней для MCD на 2025 год остается более низким по сравнению с другими игроками отрасли, включая Kura Sushi USA, Inc., KRUS, Brinker International, Inc. EAT и Shake Shack Inc., ШАК. За последние 60 дней оценки прибыли на 2025 год для KRUS, EAT и SHAK улучшились на 144,4%, 8% и 1,7% соответственно.
Проблемы McDonald's отражают более серьезные проблемы в ресторанной индустрии. Инфляция побудила многих экономных потребителей отказаться от питания вне дома в пользу домашних блюд. Это изменение ударило по бизнесу McDonald's, и в третьем квартале 2024 года сопоставимые мировые продажи стали отрицательными. Компания признает, что ее неутешительные результаты являются отражением более широкого экономического и отраслевого давления, которое, возможно, будет нелегко преодолеть в ближайшей перспективе.
Акции McDonald's упали на 11,6% за последние три месяца по сравнению с падением на 6% в секторе розничной торговли и ресторанов Zacks.
Динамика цен на акции MCD за 3 месяца
Источник изображения: Zacks Investment Research
Расшифровка проблем MCD
Компания сталкивается с проблемами из-за более слабого роста продаж в сопоставимых магазинах. В третьем квартале 2024 года мировые продажи снизились на 1,5% по сравнению с ростом на 8,8% в предыдущем квартале. Продажи компании снижались второй квартал подряд.
Компания столкнулась с отрицательными сопоставимыми продажами в магазинах на международных рынках, что отражает общее давление и более осторожные траты покупателей. Продажи по сегментам снизились на 2,1% по сравнению с ростом на 8,3% в предыдущем квартале. На показатели сегмента повлияло снижение сопоставимых продаж на нескольких рынках, причем Франция и Великобритания внесли значительный вклад в этот спад. В сегменте IDL сопоставимые продажи снизились на 3,5% по сравнению с ростом на 10,5% в предыдущем квартале. Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке и снижение сопоставимых продаж в Китае перевесили положительные показатели продаж в Латинской Америке.
Рост занятости продолжает снижать рентабельность. В Соединенных Штатах расходы на заработную плату в третьем квартале 2024 года превысили средние однозначные цифры из-за роста в Калифорнии и других штатах.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод