Отличный момент для докупки валютных облигаций, включая замещающие
Курс USDRUB на этой неделе опускался ниже 82 рублей, мы таких уровней не видели с лета 2023 года. Сейчас котировки вернулись к отметке 85 руб., это уже не так привлекательно, но по-прежнему интересно. И я в этом снижении тоже подставляю тазики.
Учитывая, что многие валютные облигации (включая замещающие) у нас торгуются в рублях, то сложилась очень интересная картина для их докупки. Особенно это касается тех облигаций, где срок погашения не менее 3 лет (для снижения потенциального налога на валютную переоценку через ЛДВ).
Напомню, что некоторые валютные облигации имеют номинал всего в 100 USD, что дает возможность их приобрести даже тем, у кого портфель относительно небольшой. Из недавних, это СибурХ1Р03 (RU000A10AXW4), Новатэк1Р3 (RU000A10AUX8) и ЮГК 1P4 (RU000A10B008). Одну из них, кстати, я сам добавил в свой ипотечный портфель.
Ну и немного фактов на подумать:
ТОП-5 вечно растущих акций. На нашем рынке, как ни странно, не так много акций, которые с момента размещения на бирже выросли в цене.
Лидером является Сбер «преф» (+32 тыс. %), на втором месте Сбер «обычка» (+26,5 тыс. %), Лукойл (+8,4 тыс. %), СургутНГ преф (+8,3 тыс. %) и замыкает пятерку Газпром нефть (+7,2 тыс. %). Всего с момента размещения 16 акций РФ смогли показать динамику более 1000% (без учета дивидендов). И 40 компаний (включая вышеописанные) смогли показать рост более 100%.
ТОП-5 вечно падающих акций. Теперь про аутсайдеров. Более 30 акций компаний (из моей подборки в 90 эмитентов) показали "отрицательный рост" с момента размещения на Мосбирже. Возглавляет рейтинг бесспорный лидер – ВТБ с динамикой -87,5%. Со 2 по 4 место торжественно занимает сектор генерации, Эл5-Энерго (бывш. Энел Россия) -84%, ОГК-2 -82%, ТГК-1 -79%. Замыкает пятерку чемпион по прыжкам со скалы без парашюта - Мечел «преф» с внушительными -78%.
Я решил проанализировать, сколько удалось заработать на этих эмитентах за все время моего инвестирования на фондовом рынке (с 2016 года). И дает ли какой-то эффект более активное управление с учетом фундаментального и технического анализа. Итак, поехали:
- Сбер преф (+270%) - работаю c 04.2018
-Сбер (+186%) - работаю с 04.2022
- Лукойл (+412%) - работаю с 06.2016
- СургутНГ преф (+377%) - работаю с 06.2018
- Газпром нефть (+332%) - работаю с 12.2016
ВТБ (+1,6%) - опыт получен, урок усвоен, больше не работаю.
- Эл5-Энерго (-12%) - аналогично ВТБ
- ОГК-2 (+62%) - работал с 12.2019, пока была программа ДПМ
- ТГК-1 (+55%) - аналогично ОГК-2
- Мечел преф (+3,5%) - забрал свои и больше не связываюсь.
Как видите из скрина, все исторически растущие бумаги до сих пор есть в одном из портфелей, а те, которые годами только падают, уже были проданы. На некоторых удалось хорошо заработать, на некоторых удалось просто забрать вложенное. Но сам факт интересен, что я к этому пришел с годами и опытом, не было перед глазами той закономерности, что привел выше по исторической динамике роста.
Резюмируя, инвестируйте только в качественные активы, обходите стороной всякий неликвид и бумаги с сомнительными перспективам. Целее будет ваш капитал и ваши нервы. Ну и подтверждаю, собственный анализ компаний позволяет отличать хорошие компании от плохих, как минимум есть четкое понимание разницы, а вот играться с аутсайдерами или нет уже решает каждый сам. Я свой выбор сделал. И напомню, мои портфели и сделки вы всегда можете найти в клубе.
На скрине суммарная прибыль - прибыль в % за весь период с момента первой сделки, доходность - пересчет прибыли в % годовых.
