Опционы на 27 марта теперь доступны для Autodesk (ADSK)

Инвесторы в Autodesk Inc (тикер: ADSK) стали свидетелями начала торгов новых опционов с истечением 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ADSK на предмет новых контрактов с истечением 27 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $195.00 имеет текущую цену покупки $2.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $195.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $193.00 (до брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ADSK, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $240.78 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $195.00 представляет собой приблизительно 19% скидку от текущей цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого события составляет 88%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте в разделе с деталями контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.03% доходности на денежные обязательства или 7.49% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Autodesk Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $195.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $245.00 имеет текущую цену покупки $11.40. Если инвестор приобретет акции ADSK по текущей цене $240.78 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как «покрытый колл», он обязуется продать акции по цене $245.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.49%, если акции будут выкуплены по истечении 27 марта (до брокерских комиссий). Конечно, много потенциала роста может остаться неиспользованным, если акции ADSK действительно поднимутся, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Autodesk Inc, а также анализ бизнес-основ. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ADSK за последние двенадцать месяцев, со страйком $245.00, выделенным красным цветом:

Учитывая, что страйк $245.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого события составляет 50%. На нашем сайте в разделе с деталями контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов контрактов также будет графически отображена). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия составит 4.73% дополнительной доходности для инвестора или 34.59% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 52%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 46%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $240.78) на уровне 30%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, достойных внимания, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Выбор акций Дэниела Леба

Топ-10 хедж-фондов, владеющих MTEX

Топ-10 хедж-фондов, владеющих PWER

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод