Опционы на 17 июля теперь доступны для Raymond James Financial (RJF)
Инвесторы в Raymond James Financial Inc (Тикер: RJF) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня, с истечением 17 июля. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 150 днями до истечения новые торговые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost посмотрела на цепочку опционов RJF для новых контрактов 17 июля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $155.00 имеет текущую заявку в $9.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $155.00, но также соберет премию, что снизит базу затрат на акции до $146.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций RJF, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $158.62 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $155.00 представляет собой приблизительно 2% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 60%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 5.81% доходности на денежные обязательства или 14.13% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Raymond James Financial Inc и подчеркивающий зеленым цветом, где находится цена страйка $155.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $160.00 имеет текущую заявку в $11.20. Если инвестор решит купить акции RJF по текущему уровню цены $158.62 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $160.00. Учитывая, что продавец колла также соберет премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.93%, если акции будут выкуплены на истечении 17 июля (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции RJF действительно резко вырастут, многие возможности роста могут быть упущены, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Raymond James Financial Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов RJF за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $160.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $160.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 46%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 7.06% дополнительной доходности для инвестора или 17.19% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет приблизительно 33%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $158.62) на уровне 28%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
CETX YTD Return
Топ-10 хедж-фондов, владеющих AKRE
Темп роста дивидендов EQBK
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод