Опционы HOG с истечением 14 ноября начинают торги.
Инвесторы компании Harley-Davidson Inc (тикер: HOG) стали свидетелями начала торгов новых опционов с истечением 14 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов HOG на предмет новых контрактов на 14 ноября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $25.00 имеет текущую ставку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $25.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $24.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций HOG, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $28.78 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $25.00 представляет собой приблизительно 13% скидки от текущей торговой цены акций (иначе говоря, они находятся вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 81%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.00% доходности на денежные обязательства или 16.96% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов Harley-Davidson Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $25.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $29.00 имеет текущую ставку в $1.75. Если инвестор решит купить акции HOG по текущей цене $28.78 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $29.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.85%, если акции будут проданы по истечению 14 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная прибыль может быть упущена, если акции HOG действительно вырастут, что подчеркивает важность изучения истории торгов Harley-Davidson Inc, а также анализа бизнес-фундаментальных показателей. Ниже представлен график, показывающий историю торгов HOG за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $29.00:
Учитывая, что цена исполнения $29.00 представляет собой приблизительно 1% премии от текущей торговой цены акций (иначе говоря, они находятся вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться в виде графика). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 6.08% дополнительной доходности для инвестора или 51.56% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 52%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 50%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающихся значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $28.78) на уровне 43%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Среднегодовая доходность UCC
Топ-10 хедж-фондов, владеющих IXUS
Фонды, владеющие EFII
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод