Опционы HAL с истечением 15 мая начинают торговаться.
Инвесторы в Halliburton Company (Symbol: HAL) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением 15 мая. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 86 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или колл-опционов получить более высокий премиум, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов HAL на наличие новых контрактов на 15 мая и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $29.00 имеет текущую ставку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $29.00, но также получит премиум, что снизит стоимость акций до $28.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций HAL, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $34.64 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $29.00 представляет собой примерно 16% дисконта к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 77%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. В случае, если контракт истечет бесполезным, премиум составит 1.72% доходности на денежные обязательства или 7.32% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торговли Halliburton Company за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом, где находится цена страйка $29.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $41.00 имеет текущую ставку в 50 центов. Если инвестор решит купить акции HAL по текущей цене $34.64 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $41.00. Учитывая, что продавец колла также получит премиум, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 19.80%, если акции будут выкуплены на момент истечения 15 мая (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции HAL действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торговли Halliburton Company, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торговли HAL за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом $41.00 страйка:
Учитывая, что цена страйка $41.00 представляет собой примерно 18% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученный премиум. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 68%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (также будет построен график истории торговли опциона). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премиум составит 1.44% дополнительной доходности для инвестора или 6.13% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 63%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 55%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $34.64) на уровне 44%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, достойным внимания, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
SLF Options Chain
SYY Dividend Growth Rate
Institutional Holders of NDRA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод