Обзор за 6 января: ядерная угроза

Испытания водородной бомбы КНДР нарастили уровень геополитического риска в регионе и мире, приведя к возобновлению продаж фондовых активов и спровоцировав спрос на активы "тихой гавани". Сдерживающим фактором стали данные по деловой активности в секторе услуг Еврозоны, указавшие на улучшение ожиданий в Европе, и поддержавшие европейские валюты, а также сдержавшие европейские фондовые индексы от сильной коррекции. Сохраняется интерес к доллару и японской иене, валютные пары EUR/USD и USD/JPY достигли уровней 1,075 и 118,55, соответственно. Тем временем, валюты сырьевых стран продолжили снижение под влиянием новых минимумов на рынку нефти: USD/CAD и USD/RUB обновили максимумы на 1,41 и 74,90, соответственно. На товарно-сырьевом рынке наблюдались смешанные тенденции. Brent обновила одиннадцатилетний минимум 34,24 долл./барр под влиянием демпинга Саудовской Аравии на европейском рынке и данных по запасам бензина и дистиллятов. Промышленные металлы на фоне геополитической напряженности возобновили снижение, а драгоценные металлы получили поддержку: медь снизилась на 0,3%, золото повысилось в цене на 1,2%. Фондовые индексы на информации о ядерном испытании КНДР ушли в минус, особенно азиатские площадки японский Nikkei на 2,0%, гонконгский Hang-Seng на 1,9%. Американский рынок дополнительно попал под давление низких нефтяных цен: Dow Jones снизился на 1,3%, NASDAQ на 0,8%. Фондовый рынок Фондовые площадки находятся в зоне турбулентности. В информационном поле все больше преобладает пессимизм. Инвесторы опасаются развития кредитного кризиса в Китае и жесткой посадки экономики. Ослабление юаня к новым историческим минимумам, колоссальные вливания денежных средств в рынок не дают достаточной основы для роста. В свою очередь, аналитики банка UBS указали высоковероятный вход американского фондового рынка в медвежий цикл в 2016 году и потенциальную просадку индекса S&P500 на 20-30%. Дополняет общую нервозность неопределенность в отношении действий ФРС по дальнейшему повышению ставки. В частности, вице -председатель ФРС США Стэнли Фишер ожидает 4 раунда повышения ставки ФРС в текущем году, что соответствует предположениям ФРС. Впрочем, Фишер обращает внимание на множество внешних факторов, главными из которых выступают экономика Китая и ядерные возможности КНДР, которые будут ограничивать деловую активность в мире и Штатах. В итоге, любая слабая макростатистика США будет вселять надежду рынков на сдержанность ФРС в вопросе дальнейшего повышения ставки. При этом маловероятно, что протокол декабрьского заседания ФРС (публикация запалнирована на 6 января 19:00GMT) внесет ясность в данный вопрос. В четверг из важной статистики ожидается блок данных по Еврозоны, основные же данные способные значительно повлиять на ход торгов будут опубликованы уже в пятницу, а именно статистика по рынку труда США. Именно ожидания по данному блоку, а также ожидания по старту сезона квартальной отчетности (с 11 января) будут выступать триггером дальнейшего движения рынков. В итоге, фондовые площадки в четверг могут стабилизироваться и показать даже незначительный отскок вверх. Apple (APPL) остаются под давлением опасений в отношении спроса на iPhone в первом квартале. В частности, согласно сообщению японской газета Nikkei, Apple сократит выпуск новых моделей iPhone 6s и iPhone 6s Plus на 30% в первом квартале 2016 года по сравнению с первоначальным планом производства. По сведениям газеты, Apple планировала сохранить объем производства обновленных моделей на уровне их предшественников. Однако на фоне спада продаж в розничных сетях по всему миру накопилось слишком большое количество этих смартфонов. Интересно, что сокращение прогнозов продаж iPhone активно курсировало на рынках еще в первой половине декабря 2015 года, поэтому текущие сведения фактически уже в ценах. В итоге для акций Apple формируется зона возможной остановки коррекции и отскока, особенно учитывая отклонение от недельной и годовой средней и нахождение вблизи психологической отметки $100,0.