Обзор отрасли Zacks: основные моменты по Diamondback, Permian, Chord и Magnolia Oil & Gas

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 2 апреля 2026 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает Diamondback Energy FANG, Permian Resources PR, Chord Energy CHRD и Magnolia Oil & Gas MGY.

Отрасль: Нефть и газ - США E&P

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2892731/why-investors-may-want-to-buy-these-4-us-ep-stocks-now

Отрасль Zacks Нефть и газ - Разведка и добыча - Соединенные Штаты остается в благоприятной позиции, так как более высокие цены на нефть, ограниченное глобальное предложение и геополитическая неопределенность продолжают поддерживать прибыльность. Более высокие цены на сырьевые товары помогают производителям генерировать здоровые денежные потоки, улучшать маржи и поддерживать вознаграждения акционерам.

В то же время компании стали более дисциплинированными. Более низкие точки безубыточности, лучшая эффективность бурения и более строгие капитальные расходы делают отрасль более устойчивой по сравнению с предыдущими циклами. Хотя высокие цены могут в конечном итоге оказать давление на спрос и создать волатильность, в целом ситуация выглядит конструктивно. Отрасль продолжает опережать более широкий рынок, и ее высокий рейтинг Zacks предполагает солидные краткосрочные перспективы.

Оценки также остаются разумными по сравнению с S&P 500, оставляя место для дальнейшего роста, если цены на сырьевые товары останутся поддерживающими. В результате инвесторы могут захотеть вложиться в такие компании, как Diamondback Energy, Permian Resources, Chord Energy и Magnolia Oil & Gas.

О отрасли

Отрасль Zacks Нефть и газ - США E&P состоит из компаний, которые в основном базируются на внутреннем рынке и сосредоточены на разведке и добыче (E&P) нефти и природного газа. Эти фирмы ищут углеводородные резервуары, бурят скважины для добычи нефти и газа и производят и продают эти материалы, которые позже перерабатываются в продукты, такие как бензин, топочный газ, дистилляты и т.д.

Экономика предложения и спроса на нефть и газ является основным двигателем этой отрасли. В частности, денежный поток производителя в значительной степени определяется реализованными ценами на сырьевые товары. На самом деле, результаты всех компаний E&P подвержены исторически волатильным ценам на энергетических рынках. Изменение в реализациях влияет на их доходность, заставляя их изменять темпы роста производства. Операторы E&P также подвержены рискам разведки, где результаты бурения относительно неопределенны.

4 ключевых тренда, которые стоит отслеживать в отрасли Нефть и газ - США E&P

Сильная ценовая среда поддерживает денежные потоки: Цены на нефть выросли до трехзначных значений, что вызвано геополитической напряженностью и сбоями в поставках. Даже если напряженность ослабнет, цены могут оставаться высокими из-за повреждений инфраструктуры и ограниченных условий поставок. Это создает поддерживающий фон для производителей, обеспечивая более сильные денежные потоки, улучшенные маржи и устойчивые капитальные возвраты. Отрасль хорошо позиционирована для получения выгоды от этой ценовой силы, особенно поскольку высокие цены, как правило, сохраняются дольше, чем растут.

Структурные ограничения поставок создают ценовой пол: Глобальная свободная мощность уменьшается, в то время как риски предложения остаются высокими из-за геополитической неопределенности и потенциальных сбоев на ключевых транспортных маршрутах. Даже временные меры, такие как выпуски стратегических резервов, обеспечивают лишь краткосрочную поддержку. С ограниченными буферами в системе рынок становится все более уязвимым к нехваткам, что усиливает долгосрочные прогнозы цен. Эта среда благоприятствует производителям США, которые могут реагировать с относительно гибким производством и захватывать более высокие реализации.

Высокие цены рискуют уничтожить спрос и замедлить экономический рост: Хотя растущие цены на нефть увеличивают доходы, они также повышают расходы на топливо для потребителей и предприятий. Как только цены на бензин пересекают ключевые пороги, спрос может ослабнуть, так как сокращается вождение и потребление. Устойчиво высокие цены на нефть также могут замедлить глобальный экономический рост, причем экстремальные уровни представляют более широкие риски для спроса. Это создает естественный потолок для цен и вводит волатильность, что может ограничить устойчивость восходящего цикла для отрасли.

Дисциплина в затратах и эффективность повышают устойчивость: Отрасль стала более дисциплинированной в отношении капитала, сосредоточившись на повышении эффективности, снижении точек безубыточности и стабильной генерации свободного денежного потока, а не на агрессивном росте производства. Улучшения в буровых технологиях, более длинные горизонтальные скважины и оптимизация операций снизили затраты с течением времени. Это позволяет производителям оставаться прибыльными даже при умеренных ценах, а также значительно выигрывать, когда цены растут, делая сектор структурно более устойчивым в разных циклах.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на положительный прогноз

Отрасль Zacks Нефть и газ - США E&P представляет собой группу из 33 акций в более широком секторе Zacks Нефть - Энергетика. В данный момент отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #50, что ставит ее в верхние 21% из 243 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который по сути является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участниц, указывает на довольно сильные краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Учитывая обнадеждающую динамику отрасли, мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля. Но сначала стоит взглянуть на доходность акционеров отрасли и текущую оценку.

Отрасль опережает S&P 500, но отстает от сектора

Отрасль Zacks Нефть и газ - США E&P показала лучшие результаты по сравнению с композитом S&P 500 от Zacks, хотя она отстает от более широкого сектора Zacks Нефть - Энергетика за последний год.

Отрасль вырос на 25.4% за этот период против увеличения более широкого сектора на 36.4%. Тем временем S&P 500 вырос примерно на 16%.

Текущая оценка отрасли

Поскольку компании в сфере нефти и газа имеют большие долговые обязательства, имеет смысл оценивать их на основе коэффициента EV/EBITDA (стоимость предприятия/прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения). Это связано с тем, что оценочный показатель учитывает не только собственный капитал, но и уровень долга. Для капиталоемких компаний EV/EBITDA является лучшим оценочным показателем, поскольку он не подвержен влиянию изменения структуры капитала и игнорирует влияние безналичных расходов.

На основе коэффициента стоимость предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 12.74X, что ниже 16.52X у S&P 500. Однако это значительно выше коэффициента EV/EBITDA сектора за последние 12 месяцев, который составляет 6.97X.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 16.21X и на уровне 3.52X, со средним значением 6.62X.

4 акции для покупки

Chord Energy: Chord Energy - это компания E&P, базирующаяся в Хьюстоне, которая полностью сосредоточена на бассейне Уилластон. Основанная в 2022 году, она производит сырую нефть, природный газ и газовые жидкости из большого участка высококачественной земли. Компания с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) в основном ориентирована на нефть и извлекает выгоду из глубокого инвентаря мест для бурения с низкими затратами.

Chord придерживается дисциплинированной стратегии, основанной на эффективных операциях и тщательном распределении капитала. Ее сильный баланс предоставляет гибкость в разных циклах сырьевых товаров, в то время как стабильный свободный денежный поток поддерживает дивиденды и выкуп акций. Поддерживаемая технической экспертизой и масштабом, Chord Energy стремится обеспечивать стабильное производство и доходность для акционеров с течением времени.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию компании на 2026 год указывает на рост на 26.2% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Chord Energy на 2026 год увеличился с $4.10 за акцию до $12.03.

Magnolia Oil & Gas: Это компания E&P, базирующаяся в Хьюстоне, с операциями в Южном и Восточном Техасе. Ее основные активы находятся в формации Eagle Ford Shale и районе Giddings, поддержанные значительным участком в Austin Chalk. Компания с рейтингом Zacks #1 поддерживает сбалансированный производственный микс из нефти, природного газа и газовых жидкостей, при этом сосредоточивая внимание на нефтяном производстве.

Magnolia придерживается дисциплинированного подхода к росту, сочетая стабильный рост производства с тщательными капитальными расходами. Эффективное бурение, стабильные операции и стабильная программа буровых работ поддерживают маржи и денежный поток. С сильным балансом и низким уровнем долга Magnolia приоритизирует возврат наличных средств своим акционерам через дивиденды и выкуп акций.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию компании на 2026 год указывает на рост на 27.9% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Magnolia на 2026 год увеличился с $1.44 за акцию до $2.29.

Diamondback Energy: Diamondback Energy — компания с рейтингом Zacks #2 (Покупка) — является независимой нефтяной и газовой компанией, базирующейся в Техасе с штаб-квартирой в Мидланде. Она сосредоточена на приобретении, разработке и добыче нетрадиционных запасов в бассейне Пермиан, особенно в подбасейнах Midland и Delaware. Имея большой участок в ключевых районах, Diamondback остается одним из более нефтяных производителей в Соединенных Штатах.

Ее операции нацелены на ключевые формации, такие как Wolfcamp, Spraberry и Bone Spring, используя горизонтальное бурение и современные технологии завершения. Сильный инвентарь высококачественных активов поддерживает долгосрочный рост. Поддерживаемая дисциплинированным подходом к капиталу и надежным балансом, Diamondback стремится обеспечивать стабильное производство и привлекательные возвраты с течением времени.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию компании на 2026 год указывает на рост на 11.3% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Diamondback на 2026 год увеличился с $8.81 за акцию до $14.88.

Permian Resources: Permian Resources - компания E&P, базирующаяся в Мидланде и полностью сосредоточенная на бассейне Пермиан. Ее операции сосредоточены в подбасейнах Delaware и Midland, с сильным присутствием в ключевых районах Техаса и Нью-Мексико. Компания с рейтингом #2 в основном разрабатывает нетрадиционные ресурсы в формациях, таких как Wolfcamp и Bone Spring, поддерживаемая большим участком и нефтяной производственной смесью.

Permian Resources сочетает масштаб с эффективностью затрат, позиционируя себя как одного из производителей с наименьшими затратами в бассейне Delaware. Дисциплинированный подход к приобретениям и разработке поддерживает стабильный объем производства и сильный денежный поток. С надежным балансом и долгим сроком жизни инвентаря, Permian Resources сосредоточена на обеспечении стабильных доходов для своих акционеров.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию компании на 2026 год указывает на рост на 16.8% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Permian Resources на 2026 год увеличился с 97 центов за акцию до $1.67.

Почему вы еще не рассмотрели лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши стратегии выбора акций показывают результаты выше среднего прироста S&P на +7.7% в год. Удивительно, но они достигли средних приростов +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Zacks Investment Research находится под общим контролем с аффилированными организациями (включая брокерскую компанию и инвестиционного советника), которые могут участвовать в транзакциях с вышеупомянутыми ценными бумагами для клиентов таких аффилированных лиц.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлая эффективность не является гарантией будущих результатов. В любом инвестиционном вложении существует потенциал для убытков. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничего из него не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией покупать, продавать или удерживать ценную бумагу. Никакие рекомендации или советы не даются относительно того, является ли любое инвестиционное вложение подходящим для конкретного инвестора. Не следует предполагать, что любые инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, которые были идентифицированы и описаны, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату представления и может быть изменена без уведомления. Любые взгляды или мнения, выраженные здесь, могут не отражать мнения компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркетмейкингом или управлением активами любых ценных бумаг. Эти доходности получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые были ребалансированы ежемесячно без транзакционных издержек. Это не доходности фактических портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод