Обзор отрасли Zacks: главные моменты Visa, Mastercard, PayPal, Fiserv и Global Payments

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 25 ноября 2025 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает Visa Inc. V, Mastercard Inc. MA, PayPal Holdings, Inc. PYPL, Fiserv, Inc. FISV и Global Payments Inc. GPN.

Отрасль: Финансовые услуги

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2794831/5-financial-transaction-stocks-to-watch-despite-rising-tech-costs

Отрасль финансовых транзакционных услуг, вероятно, получит выгоду от роста трансакций через границы, что позволит расширить цифровые экосистемы и сервисные возможности. Инфляция и тарифы сжимают бюджеты потребителей, что может оказать давление на потребительские расходы, несмотря на поддержку со стороны сильного рынка труда и роста электронной коммерции. Высокие технологические затраты растут, так как компании инвестируют в решения следующего поколения, такие как криптовалюты, биометрия и QR-платежи, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Затраты на кибербезопасность также резко возрастают из-за растущих угроз кражи данных и мошенничества, что создает дополнительное давление на маржу. Для расширения масштаба и создания интегрированных экосистем компании стремятся к слияниям и поглощениям (M&A) и инвестициям в технологии, при этом ожидаемое снижение ставок Федеральной резервной системы в 2025 году должно снизить затраты на финансирование и ускорить стратегическое расширение. Компании, такие как Visa Inc., Mastercard Inc., PayPal Holdings, Inc., Fiserv, Inc. и Global Payments Inc., выглядят хорошо подготовленными к противодействию отраслевым вызовам.

О отрасли

Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks является частью сектора финансовых технологий или FinTech, включая компании с разными видами бизнеса. В отрасль входят провайдеры обработки карт и платежей, а также другие решения, услуги банкоматов и услуги перевода денег, а также провайдеры инвестиционных решений для финансовых консультантов.

Игроки в этом сегменте управляют своей уникальной и запатентованной глобальной платежной сетью, которая связывает эмитентов и эквайеров по всему миру для упрощения переключения транзакций, позволяя держателям счетов использовать свои продукты в миллионах точек приема. Денежные транзакции осуществляются через эти сети, предлагая удобный, быстрый и безопасный способ оплаты в нескольких валютах по всему миру. Отрасль выигрывает от продолжающегося процесса цифровизации, вызванного пандемией.

4 ключевых тренда, формирующих судьбу пространства финансовых транзакционных услуг

Высокие технологические затраты: Технологические расходы растут, поскольку мировое движение к бесконтактным платежам продолжает набирать популярность. Чтобы удовлетворить этот рост спроса, крупные игроки отрасли внедряют решения следующего поколения, такие как платежи на основе криптовалют, биометрическая верификация, транзакции с QR-кодами и предложения "Купи сейчас, плати позже" (BNPL).

Однако, чтобы оставаться конкурентоспособными и защищать свои позиции на рынке, компании теперь требуют значительных и постоянных инвестиций в цифровую инфраструктуру, что поднимает технологические расходы. В то же время, быстрое принятие цифровых платежей увеличивает подверженность современным киберрискам, таким как кража данных и финансовое мошенничество.

Чтобы справиться с этими угрозами, компании направляют значительные ресурсы на создание более безопасных платежных платформ и укрепление возможностей по обнаружению мошенничества, что еще больше увеличивает расходы на технологии. Хотя такие инвестиции должны обеспечить долгосрочные преимущества, краткосрочные затраты оказывают давление на прибыльность и ограничивают расширение маржи для участников отрасли.

Давление на потребительские расходы: Стабильные потребительские расходы подразумевают увеличенное использование финансовых транзакционных услуг, что приводит к росту объемов транзакций и доходов для участников отрасли. Хотя booming сектор электронной коммерции ожидается как источник некоторого облегчения для уровня потребительских расходов, инфляционные давления и тарифы могут сжать бюджеты и сделать покупателей более чувствительными к ценам.

Согласно данным Института экономики Mastercard, розничные продажи в США в праздничный сезон, исключая автомобили, ожидается, что вырастут на 3,6% в годовом исчислении с 1 ноября по 24 декабря 2025 года, что медленнее, чем рост на 4,1% в прошлом сезоне. Тем не менее, устойчивый рынок труда, наряду с низкой безработицей и стабильными зарплатами, может помочь поддерживать уровень расходов в ближайшие дни.

Расширение трансакций через границы: Провайдеры финансовых транзакционных услуг хорошо расположены для получения выгоды от роста международной торговли, увеличения глобальных поездок и растущей необходимости в быстрых и надежных вариантах перевода денег. Компании с современными платформами для международных платежей выделяются тем, что делают международные переводы гладкими и помогают эффективно управлять валютными конверсиями.

Такие возможности жизненно важны для бизнеса, чтобы собирать платежи от иностранных клиентов и своевременно оплачивать глобальных поставщиков, поддерживая бесперебойную работу. В то же время растущее мировое рабочее население увеличивает спрос на надежные услуги перевода денег через границы.

Стратегический рост через M&A: Для создания комплексных цифровых экосистем компании в сфере финансовых транзакционных услуг часто сочетают инвестиции в технологии с M&A. Эти шаги имеют решающее значение для увеличения сервисных возможностей, расширения операционного охвата, роста клиентских баз и укрепления глобального присутствия на рынке. В 2025 году ФРС дважды снизила процентные ставки, и остаются шансы на еще одно снижение на декабрьском заседании. Среда с более низкими ставками должна побудить компании использовать больше заимствований для финансирования деятельности по слияниям и поглощениям, помогая им сохранять наличные средства, продолжая искать возможности для роста.

Рейтинг Zacks указывает на медвежий прогноз

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который является средним значением Рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на незначительные перспективы на ближайшее время. Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks находится в более широком секторе бизнес-услуг Zacks. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #153, что ставит ее в нижние 37% более чем 250 отраслей Zacks.

Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза. Позиционирование отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом негативного прогноза по доходам для составляющих компаний в совокупности.

Несмотря на мрачный сценарий, мы представим несколько акций, которые можно удерживать, учитывая их солидные усилия по росту. Но прежде чем это сделать, стоит взглянуть на недавнюю рыночную динамику акций в отрасли и на картину оценки.

Отрасль отстает от сектора и S&P 500

Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks отстала от своего сектора и композитного индекса S&P 500 за последний год.

За указанный период отрасль сократилась на 14,5% по сравнению с падением сектора бизнес-услуг на 13,9%. Индекс S&P 500 вырос на 12,4% за тот же период.

Текущая оценка отрасли

На основании прогнозируемого 12-месячного коэффициента Price/Earnings, обычно используемого для оценки акций финансовых транзакционных услуг, отрасль в настоящее время торгуется по 19,93X по сравнению с 22,79X для S&P 500 и 19,52X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 37,08X, как минимум – 18,92X и в медиане – 22,74X.

5 акций, на которые стоит обратить внимание

Мы представляем пять акций из отрасли финансовых транзакционных услуг, которые в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Учитывая текущую ситуацию в отрасли, может быть разумно для инвесторов удерживать эти акции в своем портфеле, так как они хорошо подготовлены для генерации роста в долгосрочной перспективе.

Visa: Visa, расположенная в Сан-Франциско, является крупным игроком в области цифровых платежей. Компания продолжает расширять свое присутствие через новые стратегические альянсы и продление давних соглашений. Солидная динамика в Латинской Америке, Канаде и США стала важным вкладом в общий рост.

В четвертом квартале финансового 2025 года объемы трансакций через границы увеличились на 12% по сравнению с предыдущим годом. Более высокие уровни транзакций увеличили сборы за обработку, что дало дополнительный толчок доходам. Visa также продолжает активно инвестировать в технологии для укрепления и развития своей платформы цифровых платежей.

Консенсус-прогноз по доходам Visa на финансовый 2026 год составляет $12,81 на акцию, что указывает на рост на 11,7% по сравнению с прошлым годом. Доходы V превысили прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 2,73%.

Mastercard: Штаб-квартира компании находится в Пёрчей, и она управляет многоуровневой инфраструктурой, которая поддерживает карточные и мгновенные платежи, предлагая потребителям и бизнесу бесшовные, безопасные и многофункциональные платежные решения. Ее платформа для международных платежей, Mastercard Move, облегчает безопасные и бесшовные международные денежные переводы в более чем 200 странах.

Ее дочерняя компания Recorded Future недавно расширила свое сотрудничество с Exabeam, чтобы обеспечить возможности для мониторинга угроз в реальном времени, расследования и автоматического реагирования. Компания также укрепила свои операционные возможности через заметные приобретения, включая CipherTrace, Aiia, Vyze, Nets, RiskRecon, Dynamic Yield и Finicity.

Консенсус-прогноз по доходам Mastercard на 2025 год составляет $16,44 на акцию, что указывает на рост на 12,6% по сравнению с прошлым годом. Доходы MA превысили прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 3,09%.

PayPal: Штаб-квартира PayPal находится в Калифорнии, и компания выделяется тем, что предлагает цифровые платежные решения, которые являются безопасными, простыми в использовании и экономически эффективными. Ее надежные механизмы управления рисками и технологии токенизации помогают защитить пользователей и снизить уровень мошенничества. Управляя двухсторонней сетью, PayPal объединяет торговцев и потребителей для углубления взаимодействия, предоставления ценных аналитических данных и построения надежных, основанных на доверии отношений.

Компания также расширила свое международное присутствие и улучшила свои услуги через партнерства с Visa, Mastercard, ведущими банками и крупными технологическими игроками, такими как Google, Facebook(Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Alibaba. В дополнение к этой силе, Venmo расширяет охват PayPal в мобильных платежах, поддерживаемых растущим набором функций и увеличением принятия среди торговцев.

Консенсус-прогноз по доходам PayPal на 2025 год составляет $5,34 на акцию, что указывает на улучшение на 14,8% по сравнению с прошлым годом. Доходы PYPL превысили прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 10,32%.

Fiserv: Штаб-квартира Fiserv находится в Висконсине, и компания имеет сильное конкурентное преимущество в области цифровых платежей благодаря своему широкому набору решений, включая обработку дебетовых карт, меры по снижению мошенничества, мгновенные платежи и мобильные услуги, такие как CardHub и CheckFree RXP. Ее владение основными сетью дебетовых карт в США (Accel, STAR, MoneyPass) улучшает доступность и масштаб транзакций. Использование ИИ для предотвращения мошенничества и повышения эффективности еще больше укрепляет ее позицию.

Компания сосредоточена на обеспечении исключительных результатов путем привлечения новых клиентов, углубления существующих отношений и предложения решений, повышающих ценность. Стратегия роста Fiserv значительно формировалась за счет приобретений, таких как Payfare и CCV, которые укрепили предложения FISV в области встроенных финансов и POS.

Консенсус-прогноз по доходам Fiserv на 2025 год составляет $8,79 на акцию. Прогноз по доходам указывает на 4,4% улучшение по сравнению с фактическими данными за прошлый год. Доходы FISV превысили прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не достигли цели один раз.

Global Payments: Компания Global Payments из Атланты, штат Джорджия, хорошо расположена для будущего роста, поддерживаемая сильными показателями в сегментах Merchant Solutions и Issuer Solutions. Подразделение Merchant Solutions должно получить выгоду от роста объемов транзакций и расширяющейся базы партнеров в США.

В то же время сегмент Issuer Solutions, вероятно, наберет обороты благодаря росту основных клиентов-эмитентов. Компания улучшила свои возможности и расширила свое международное присутствие через стратегические приобретения и альянсы. Global Payments продолжает приоритизировать значительные инвестиции в технологии, сосредоточенные на инновациях продуктов, модернизации и миграции ключевых платформ на облачные инфраструктуры.

Консенсус-прогноз по доходам Global Payments на 2025 год составляет $12,21 на акцию, что указывает на 5,7% рост по сравнению с прошлым годом. Доходы GPN превысили прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не достигли цели один раз, средний сюрприз составил 1,93%.

Почему вы не посмотрели на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли среднее значение S&P на +7,7% в год. Удивительно, но они показали средние приросты на +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их текущим рекомендациям без каких-либо затрат и обязательств.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Вложение всегда связано с потенциальным риском убытков. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничто из него не является инвестиционной, юридической, бухгалтерской или налоговой консультацией, или рекомендацией покупать, продавать или удерживать какую-либо ценную бумагу. Нет никаких рекомендаций или советов относительно того, является ли какое-либо вложение подходящим для конкретного инвестора. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, указанные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату этого материала и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые выраженные здесь мнения могут не отражать мнения фирмы в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркет-мейкингом или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые были ребалансированы ежемесячно с нулевыми транзакционными издержками. Это не доходы реальных портфелей акций. Индекс S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллионерами многих людей. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "2-я волна" акций ИИ прямо сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод